在內(nèi)地資本市場日益緊縮信貸政策的情況下，有香港上市平臺的內(nèi)地房企日子相對好過。標(biāo)普報告透露，從今年1月至今，擁有評級的中國房地產(chǎn)企業(yè)已通過離岸市場發(fā)行債券融資共計80億美元，與去年全年境外發(fā)債88億美元相比，今年半年時間即達(dá)到去年全年九成比例，創(chuàng)下歷史新高。

半年發(fā)債80億美元

其中，恒大地產(chǎn)在今年1月19日發(fā)行兩批分別于2014年和2016年到期的合成式人民幣債券，募集92.5億元人民幣資金，票面息率分別為7.5%和9.25%。恒大在去年1月和4月，兩度通過發(fā)行美元債券和美元優(yōu)先票據(jù)，集資共13.5億美元。

擅長利用境外資本市場的恒大，兩年來發(fā)債融資共約人民幣179.85億元。計入恒大2009年底首次公開招股集資凈額31.86億港元，恒大地產(chǎn)已通過香港資本市場獲取至少206億元人民幣的資金。

從其他在港上市房企也在今年上半年紛紛通過海外債券市場融資，包括碧桂園的9億美元債券，中駿置業(yè)和佳兆業(yè)發(fā)行合成式人民幣債券分別集資20億元，華南城年初發(fā)行2.5億美元票據(jù)，龍湖地產(chǎn)最近發(fā)行了7.5億美元債券、盛高置地控股5月發(fā)行了1.9億美元債，世貿(mào)房地產(chǎn)也對其2.5億美元的優(yōu)先票據(jù)進(jìn)行了再融資。

標(biāo)普信用分析師符蓓表示，海外債券融資，評級為“BB”的房地產(chǎn)企業(yè)往往需付出10%的融資成本，但若進(jìn)行合成式人民幣債券融資，年期更短利率水平也略低。

花樣年擬臺灣融資

除了在港發(fā)行債券，今年合約銷售目標(biāo)60億元人民幣、處于中等規(guī)模梯隊的花樣年，還有其他牌可出。

花樣年于今年4月獲批到臺灣發(fā)行預(yù)托證券約2億港元，公司首席財務(wù)官陳思翰向本報記者表示，由于臺灣股市低迷，為避免臺灣預(yù)托證券上市影響公司在香港的股價表現(xiàn)，將考慮發(fā)行時間，最遲在今年10月發(fā)行批準(zhǔn)失效前決定。

還有消息指出，花樣年還考慮通過將物業(yè)管理公司分拆上市集資，但需要滿足聯(lián)交所上市三年后才能分拆的要求。

花樣年主席潘軍則稱，花樣年在去年年底持有現(xiàn)金逾20億元人民幣，今年上半年沒有買地開支，今年下半年則將考慮抓住機會買地。“現(xiàn)在的政策剛顯現(xiàn)出來，很多小的地產(chǎn)商一定撐不住。”他透露，現(xiàn)在每個月平均有30個項目在進(jìn)行洽談，但目前仍以以前的市價談，預(yù)計9、10月的項目價格會更低。

他還表示，建筑工人的工資今年比去年同期高50%，加上水泥和鋼鐵等建材費用的上升，建筑成本至少已漲了10%，“房價不漲就意味著房價下跌了。”

來源：第一財經(jīng)日報