浙江信貸市場曾經(jīng)堅不可摧的互保、聯(lián)保網(wǎng)絡(luò)，如今變得如此脆弱。

6月28日，記者從接近杭州市政府的相關(guān)人士處獲悉，因互保、聯(lián)保鏈上的個別企業(yè)資產(chǎn)被凍結(jié)或現(xiàn)金流不暢，多家企業(yè)受到拖累。來自杭州市家具商會的一份報告指出，收貸事件涉及中國銀行、建設(shè)銀行等23家銀行，關(guān)聯(lián)債務(wù)金額約100億元，相關(guān)企業(yè)近百家。

這個原本平穩(wěn)的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，其斷點始于2011年12月20日，浙江天煜建設(shè)有限公司（簡稱天煜建設(shè)）下屬江蘇分公司經(jīng)理因非法集資被法院立案，天煜建設(shè)全部賬戶和房產(chǎn)陸續(xù)被法院凍結(jié)查封。2012年1月起，受天煜建設(shè)信用不良影響，為其互保、聯(lián)保的多個企業(yè)開始遭遇多家銀行收貸。

近日，杭州地區(qū)的家具、電氣、玻璃鋼管道等多行業(yè)的企業(yè)龍頭均向記者反映，由于銀行收貸，企業(yè)資金缺口愈來愈大。部分公司出現(xiàn)了今年的第一筆不良貸款。

6月28日，杭州某銀行高管人士對記者表示，銀行之所以收貸，是因為互保、聯(lián)保已經(jīng)暴露出了一定的弊端，由于產(chǎn)業(yè)條塊集中，同一個行業(yè)、地區(qū)的互保、聯(lián)保已經(jīng)形成風(fēng)險積聚。目前來看，一般是一兩家銀行搶先收貸，其他銀行不得不跟進(jìn)。他呼吁各家銀行要共進(jìn)退，行動保持一致。政府層面可以建立一些擔(dān)保、再擔(dān)保公司，使銀行可以不過分依賴于企業(yè)的互保、聯(lián)保。

天煜折戟引發(fā)收貸

天煜建設(shè)資產(chǎn)被凍結(jié)首先影響到了杭州嘉逸集團(tuán)有限公司，該企業(yè)與天煜建設(shè)有金額達(dá)數(shù)千萬元的互保。目前該集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)已被多家銀行收貸1.15億元。

根據(jù)余杭區(qū)政府提交給浙江省銀監(jiān)局的一份文件顯示，與嘉逸集團(tuán)相關(guān)的第二層擔(dān)保圈有六大集團(tuán)，涉及企業(yè)超過30多家，互保金額總計4.18億元，資產(chǎn)逾55億元。其中就有當(dāng)?shù)厝�家大型龍頭企業(yè)參與的三角互保圈。

其中一家以電氣制造為主業(yè)的控股集團(tuán)，年銷售額60多億元。2010年，該公司準(zhǔn)備斥資8億元收購浙江省電力公司一個控股子公司時，選擇了與浙商銀行合作。具體辦法為企業(yè)出資4億元，銀行給予并購貸款4億元，同時由該銀行做并購企業(yè)的盡職調(diào)查。

然而至2010年年底，浙商銀行只提供給了該集團(tuán)3億元的貸款。“銀行的說法是所收購企業(yè)的合資方不愿意提供股權(quán)質(zhì)押，因此降低貸款額度。但盡職調(diào)查是他們做的，股權(quán)不能質(zhì)押不光是我們的責(zé)任。”該集團(tuán)總裁辦主任稱。

原定貸款不能全部到位，讓該集團(tuán)產(chǎn)生了資金缺口。2011年年底，該銀行在某國有大行的一億多元貸款到期后未能續(xù)貸。今年3月份，在天煜建設(shè)互保、聯(lián)保圈危機(jī)中，該集團(tuán)又有一億多元貸款到期后未能續(xù)貸。上述總裁辦主任說，在收貸的銀行中，國有大行較為強(qiáng)硬。但記者尚未能聯(lián)系上相關(guān)銀行釋疑。

截至6月份，這個銀行貸款總計15億元的企業(yè)，資金缺口已接近貸款總額的20%，資金壓力進(jìn)一步加大。“我們經(jīng)營并沒有問題，去年凈利潤有2億多。”上述集團(tuán)高層稱。目前該集團(tuán)已與一家世界500強(qiáng)、主營電器的公司在溝通重組。

另一家大型龍頭企業(yè)以生產(chǎn)辦公家具為主業(yè)，年銷售額10多億元，也因為間接參與天煜建設(shè)的6000萬元聯(lián)保被銀行收貸。

截至6月份，該家具企業(yè)被多家銀行屢次收貸，總額已超過5000萬元，5月份出現(xiàn)了今年首筆逾期貸款。對該企業(yè)的收貸，進(jìn)一步波及到與該公司互保的其他家具公司（相當(dāng)于天煜建設(shè)第三層擔(dān)保圈公司）。

一位國有銀行的支行行長告訴記者，原則上不應(yīng)讓同一個行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行互保，以避免一個行業(yè)出問題，整個聯(lián)保鏈條崩盤。但現(xiàn)實中，銀行要求企業(yè)找聯(lián)保企業(yè)的時候，企業(yè)都傾向于找同行業(yè)熟悉的企業(yè)。如果互保企業(yè)出現(xiàn)問題，銀行從保全資產(chǎn)安全的角度，肯定是先下手為強(qiáng)。

行業(yè)協(xié)會上書求助

目前，杭州家具行業(yè)已經(jīng)十多家企業(yè)先后被銀行抽貸。“杭州總共200多家家具企業(yè)，四五十家參與互保，中等規(guī)模、營業(yè)額5000萬以上的公司基本都參加過互保。”前述企業(yè)董秘表示。他稱，之所以企業(yè)參與互保這么廣泛，是因為銀行一般都要求有4-5家擔(dān)保企業(yè)才給予貸款，還會要求老板個人承擔(dān)無限責(zé)任擔(dān)保。這也是一些老板跑路的原因。

3月份，資金壓力巨大的杭州家具商們，以杭州家具商會名義草擬了《關(guān)于杭州市家具行業(yè)信貸危機(jī)的緊急報告》，提交給杭州主要經(jīng)濟(jì)、金融管理部門。

報告稱“我商會部分大型核心企業(yè)受浙江天煜建設(shè)有限公司信用不良影響，于2012年1月起已出現(xiàn)多家企業(yè)遭遇多家銀行單方面收貸。該突發(fā)事件引起多級互保圈資金鏈出現(xiàn)斷裂危機(jī)，造成了杭州市家具行業(yè)的整體金融環(huán)境急劇惡化”。

該報告指出，收貸事件涉及中國銀行、建設(shè)銀行等23家銀行，關(guān)聯(lián)債務(wù)金額約100億元，相關(guān)企業(yè)近百家。

“當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門收到報告后，發(fā)出通知，警示銀行關(guān)注家具行業(yè)信貸問題。銀行的收貸行為反而加劇了。”前述董秘稱�，F(xiàn)在，該公司正引進(jìn)一家資產(chǎn)百億的國企進(jìn)行資產(chǎn)重組。

之所以引進(jìn)國企重組，該董秘稱，國企的融資成本遠(yuǎn)低于私企，“我們銀行貸款的綜合年息是12%-13%，這意味著家具行業(yè)毛利潤近30%才能維持基本生存。”去年，該家具公司需要償還的貸款利息5000多萬元，僅次于工資支出6000萬元，甚至高于稅收5000萬元。

擔(dān)保圈中的第三家龍頭企業(yè)主要生產(chǎn)玻璃鋼管道，在被收貸數(shù)千萬后，該公司的員工工資和銀行利息資金支付均出現(xiàn)巨大壓力。其在西北地區(qū)投入億元建設(shè)的項目工期已經(jīng)受到影響。

阻止多米諾骨牌繼續(xù)倒下

天煜建設(shè)只是浙江互保、聯(lián)保圈的第一個斷點。

浙江某地方銀行人士根據(jù)杭州企業(yè)涉入擔(dān)保情況草擬了“杭州聯(lián)保企業(yè)關(guān)系圖”，在這張由數(shù)十家企業(yè)互保、聯(lián)保而形成的大網(wǎng)中，已經(jīng)出現(xiàn)了天煜建設(shè)、中江控股、高盛科技、中科邁高等數(shù)個斷點。

隨著這些斷點的出現(xiàn)，被銀行收貸的擔(dān)保圈正逐層擴(kuò)散開來。如天煜建設(shè)一月初資金鏈開始出問題，第一層擔(dān)保圈被收貸發(fā)生在3月份初，第二層擔(dān)保圈被收貸發(fā)生在3月中旬，第三層擔(dān)保圈被收貸則是4月初。

6月14日，杭州市政府公布了《關(guān)于杭州市部分家具企業(yè)及關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸問題政銀協(xié)調(diào)專題會議紀(jì)要》，包括省銀監(jiān)局、省金融辦和多家銀行均參加了專題調(diào)研，提出問題家具企業(yè)的債權(quán)銀行要及時向人行杭州中心支行和省銀監(jiān)局匯報，不再“出現(xiàn)一家銀行放貸，一家銀行收貸的現(xiàn)象，做到銀行之間共進(jìn)退”。

6月20日，浙江省政府召開了視頻會議，建議“盡快建立專案小組受理危機(jī)企業(yè)的報告，幫組企業(yè)渡過難關(guān)”。

對政府重視企業(yè)互保、聯(lián)保圈危機(jī)感到欣慰的同時，虎牌控股、新世集團(tuán)、榮業(yè)家具等多家企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，希望有更進(jìn)一步的協(xié)調(diào)措施出來。

上述企業(yè)較認(rèn)可杭州蕭山區(qū)和建德市的強(qiáng)勢政府模式。在2008年金融危機(jī)中，蕭山區(qū)政府成立了一個總額為5億元的區(qū)政府應(yīng)急專項資金，到2009年初經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)后停止運(yùn)行，2011年11月重新啟動。資金用于緩解企業(yè)轉(zhuǎn)貸時的資金周轉(zhuǎn)困難。

政府的介入還有其他方式。比如在湖州長興，政府于2011年10月份組建了一個1億元的資金池，財政出資5000萬元，招商銀行1：1出資5000萬元，專項資金托管于該銀行，用于15天以內(nèi)的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，利息是基準(zhǔn)利率上浮10%。