近一個(gè)月，上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商案件開庭，其中民生等多家銀行開庭數(shù)超過20起。民生銀行作為最早涉足鋼貿(mào)領(lǐng)域的銀行，如今到底有多少鋼貿(mào)貸款已無(wú)從知曉，但其在上海鋼貿(mào)貸款當(dāng)中陷得最深卻已成為業(yè)內(nèi)外共識(shí)。鋼貿(mào)危機(jī)會(huì)對(duì)民生產(chǎn)生怎樣的影響？民生怎樣才能渡過這場(chǎng)“鋼貿(mào)劫難”？

　　僅半年 民生銀行領(lǐng)銜再度狀告鋼貿(mào)商

　　據(jù)《南方周末》報(bào)道，近期，去年曾集中爆發(fā)的上海鋼貿(mào)貸款風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)惡化，多家銀行將鋼貿(mào)商告上法庭。其中最早嘗試鋼貿(mào)貸款的民生銀行尤為引人注目。

　　根據(jù)“上海法院網(wǎng)”公布的開庭公告統(tǒng)計(jì)，2013年3月18日至4月17日，一個(gè)月間，上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商的案件開庭，涉及23家銀行，其中中國(guó)銀行、工商銀行、上海農(nóng)商行、民生銀行的開庭數(shù)均超過20起。

　　早在2012年8月，建行、光大、民生等銀行就已將上海多家鋼貿(mào)企業(yè)告上法庭。據(jù)悉，截止2012年9月5日，上海地區(qū)鋼貿(mào)貸款余額共計(jì)1975億元，占全市中資銀行貸款余額的4%，鋼貿(mào)貸款中有275億已轉(zhuǎn)為不良貸款。

　　當(dāng)時(shí)民生銀行行長(zhǎng)助理兼授信評(píng)審部總經(jīng)理石杰就曾指出，“如果宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣再持續(xù)半年以上，那么鋼貿(mào)行業(yè)的不良貸款可能會(huì)大規(guī)模出現(xiàn)�！�

　　如今剛好半年過去了，起訴數(shù)量已經(jīng)較去年8月增加了10倍，形勢(shì)之嚴(yán)峻可見一斑。

　　民生銀行在2005年左右成為第一個(gè)吃螃蟹的銀行。在當(dāng)時(shí)鋼貿(mào)商對(duì)資金的瘋狂饑渴情況下，放貸給鋼貿(mào)商，利率上浮20%卻越做越大。隨后引來其他銀行蜂擁效仿，鋼貿(mào)商的需求徹底打開，頂峰時(shí)，利率上浮比例可達(dá)40%。

　　據(jù)民生銀行資產(chǎn)監(jiān)控部李子玉介紹，民生銀行在鋼貿(mào)方面主要集中在上海和冶金事業(yè)部，表內(nèi)外余額總計(jì)在500億左右。

　　市場(chǎng)對(duì)民生銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)早有擔(dān)心。甚至有投資者預(yù)計(jì)，民生銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域可能最壞將產(chǎn)生60億左右的壞賬。而2012年度，民生銀行逾期貸款為180億，核銷壞賬僅18億。

　　民生銀行以及其他銀行是怎樣陷入鋼貿(mào)泥淖中的？

　　銀行自釀鋼貿(mào)苦酒 貸與不貸都是絕路

　　事實(shí)上，鋼貿(mào)企業(yè)的發(fā)展與銀行密不可分。根據(jù)上海工商業(yè)聯(lián)合會(huì)鋼鐵貿(mào)易商會(huì)的統(tǒng)計(jì)，目前上海有約1.2萬(wàn)家鋼貿(mào)企業(yè)，產(chǎn)值達(dá)到500億。鋼貿(mào)行業(yè)的成長(zhǎng)壯大除了有賴于以投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式外，與銀行的支持密不可分。鋼貿(mào)行業(yè)自身屬性也十分適合銀行業(yè)務(wù)的開展。

　　首先，鋼貿(mào)行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，資金需求大；其次，鋼廠在產(chǎn)業(yè)鏈中處于絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)地位，不可能以賒銷方式向鋼貿(mào)企業(yè)供貨，因此鋼貿(mào)商十分依賴外部融資渠道；最后，鋼貿(mào)企業(yè)貨物及資金周轉(zhuǎn)速度快，且經(jīng)營(yíng)持續(xù)性強(qiáng)，能給銀行帶來可持續(xù)的業(yè)務(wù)量和一定的存款沉淀。

　　因此，鋼貿(mào)行業(yè)多年來的發(fā)展得益于銀行的支持，而銀行在支持鋼貿(mào)行業(yè)的同時(shí)得到規(guī)模和利潤(rùn)的回報(bào)。據(jù)媒體報(bào)道，鋼貿(mào)商在銀行貸款，利息上浮30%。一般情況下貸款2000萬(wàn)，要先把1000萬(wàn)作為存款放在銀行，之后還要加收兩個(gè)點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)費(fèi)。

　　不過，部分鋼貿(mào)企業(yè)為了博取更高收益過度借債，導(dǎo)致現(xiàn)金流處于極度緊張的狀態(tài)，更有甚者通過鋼材期貨進(jìn)一步放大杠桿。

　　甚至一些鋼貿(mào)企業(yè)將資金從鋼材貿(mào)易挪向房地產(chǎn)、民間借貸等領(lǐng)域，相對(duì)鋼貿(mào)業(yè)務(wù)來說這些領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)更大，而且需要長(zhǎng)期資金支持，而鋼貿(mào)的負(fù)債基本是短期資金，極易產(chǎn)生資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

　　原本在金融服務(wù)上的極大創(chuàng)新，卻隨著鋼貿(mào)企業(yè)的盲目擴(kuò)張而讓銀行背負(fù)極大風(fēng)險(xiǎn)。民生銀行參與早，參與的體量也較其他銀行大，在風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)成為關(guān)注的焦點(diǎn)也就不足為奇。

　　對(duì)銀行業(yè)來說，對(duì)鋼貿(mào)商完全不貸，是死路。鋼貿(mào)商大量倒閉，銀行業(yè)壞賬一定大量增加；但繼續(xù)貸，鋼貿(mào)商的貸款再通過各種渠道流入到高利貸，可能仍然是一條不歸路。
　　冷暖自知 民生風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)沒有解除

　　銀行也意識(shí)到了危機(jī)，據(jù)海通證券調(diào)研，目前對(duì)于鋼貿(mào)商想從銀行獲得新的融資已經(jīng)非常困難，即便有房地產(chǎn)作抵押也往往需要通過另外一個(gè)非鋼貿(mào)企業(yè)才能拿到貸款，且貸款利率一般在8%以上。

　　海通證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，上海地區(qū)，民生銀行、平安銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域的占比最高，但具體數(shù)額尚無(wú)法估計(jì)。一旦經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)復(fù)蘇和資金面寬松這兩大影響因素任何一方面發(fā)生變化，則民生銀行將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于如何化解鋼貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)，戴志峰坦言目前民生銀行不可能完全從中脫身，只能通過慢慢降低貸款余額來化解風(fēng)險(xiǎn)。不過，雖然風(fēng)險(xiǎn)較大，但由于體量較小，短時(shí)間內(nèi)對(duì)民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不會(huì)產(chǎn)生重大影響。

　　不過，從近日剛剛公布的數(shù)據(jù)來看，一季度GDP增速僅為7.7%，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的8%；而銀監(jiān)會(huì)也多次發(fā)文和警示鋼貿(mào)類風(fēng)險(xiǎn)，并收緊了對(duì)影子銀行的監(jiān)管。

　　21世紀(jì)網(wǎng)則援引了一位鋼貿(mào)商的話稱，“民生銀行由于在鋼貿(mào)貸款上走在前列，做的量比較大，一旦做大，船大難調(diào)頭，一下子不好收手，錢不可能一下子都能要的回來�！�

　　同時(shí)還援引了另一位鋼貿(mào)商的話稱，民生銀行低風(fēng)險(xiǎn)高收益的“商貸通”，到底有多少鋼貿(mào)貸款和類似鋼貿(mào)貸款，無(wú)從知曉，但據(jù)其了解，民生銀行在上海鋼貿(mào)貸款當(dāng)中陷得最深。

　　對(duì)此民生銀行只能以五十步笑百步的姿態(tài)來回避在鋼貿(mào)方面的質(zhì)疑。民生銀行資產(chǎn)監(jiān)控部李子玉表示，不光是民生銀行，很多銀行都面臨鋼貿(mào)的形勢(shì)，而民生的情況還是好的，在上海地區(qū)鋼貿(mào)貸款只有個(gè)別戶除了一些逾期。

　　民生銀行分管小微業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理周斌甚至表示，目前民生銀行在這個(gè)領(lǐng)域的小微板塊里確實(shí)遇到一些困難，但是跟同業(yè)相比，民生銀行“受的傷是最輕最輕”。

　　如人飲水冷暖自知。2012年末，民生銀行集團(tuán)不良貸款余額105.23億元，比年初增加29.84億元，不良貸款比率為0.76%，較上年末提高0.13個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款和不良貸款率雙升，其中長(zhǎng)三角地區(qū)的不良貸款和不良率增速尤為引人注目。

　　戴志峰對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，目前民生銀行在上海地區(qū)的鋼貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)沒有完全解除。