日前，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)。市場(chǎng)各方反響熱烈，視之為實(shí)質(zhì)性解決民企融資難問題的關(guān)鍵信號(hào)�！兑庖姟分�力疏通民營(yíng)企業(yè)融資“堵點(diǎn)”，針對(duì)常見障礙或“虛晃一槍式”支持，提出了解決辦法和落實(shí)意見。

   一是以制度性保障提高民企融資可獲得性。

   率先明確的是目標(biāo)與責(zé)任。根據(jù)《意見》，新發(fā)放公司類貸款中，民營(yíng)企業(yè)貸款比重應(yīng)進(jìn)一步提高。貸款審批中不得對(duì)民營(yíng)企業(yè)設(shè)置歧視性要求，同等條件下民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)貸款利率和貸款條件保持一致。

   這正是民企融資難問題的癥結(jié)所在——民企相對(duì)于國(guó)企的隱性弱勢(shì)地位。而與政策目標(biāo)配合的是“敢貸、愿貸、能貸”的長(zhǎng)效機(jī)制，是改變扭曲權(quán)責(zé)機(jī)制的制度保障。包括加大正向激勵(lì)力度、健全盡職免責(zé)機(jī)制、提高不良貸款考核容忍度。

   二是強(qiáng)化信用建設(shè)，減輕對(duì)抵押擔(dān)保的過度依賴。

   實(shí)際上，一段時(shí)間以來(lái)，隨著政策的號(hào)召和引導(dǎo)，已經(jīng)有不少金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)簽訂貸款協(xié)議。不過，不少市場(chǎng)人士表示存疑，銀行近期簽訂的貸款協(xié)議，究竟是此前已經(jīng)談好的項(xiàng)目拉出來(lái)充數(shù)，還是真實(shí)的“適度擴(kuò)大支持”？究竟是真金白銀的付出，還是“口惠而實(shí)不至”的授信承諾但不放款？一系列問題是政策落地的“堵點(diǎn)”、民企融資的“痛點(diǎn)”。

   過去的經(jīng)驗(yàn)表明，無(wú)論是缺少可供抵押擔(dān)保物品的小微企業(yè)，還是需為未來(lái)技術(shù)研發(fā)買單的大型企業(yè)，均受限于抵押擔(dān)保不足而難以得到有效的資金支持。有鑒于此，《意見》特別強(qiáng)調(diào)，要把主業(yè)突出、財(cái)務(wù)穩(wěn)健、大股東及實(shí)際控制人信用良好作為授信主要依據(jù)，合理提高信用貸款比重。包括產(chǎn)業(yè)鏈、物流、信息流、資金流等相關(guān)的核心數(shù)據(jù)，被視為企業(yè)發(fā)展畫像和融資能力的新“證明”。

   三是提高業(yè)務(wù)效率，避免“上熱下冷”或冗長(zhǎng)機(jī)制帶來(lái)的執(zhí)行不力。

   比起長(zhǎng)期的融資困難，抽貸、斷貸往往更讓企業(yè)措手不及。特別是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、重大政策調(diào)整以及金融強(qiáng)監(jiān)管下部分表外融資渠道的收緊等諸多因素疊加，企業(yè)面臨的是發(fā)展環(huán)境和發(fā)展戰(zhàn)略的驟變。

   當(dāng)然，并非所有的融資需求都必須得到支持，政策鼓勵(lì)的是聚焦主業(yè)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)合規(guī)、有良好發(fā)展前景的企業(yè)，特別是高新技術(shù)企業(yè)，而對(duì)于本身經(jīng)營(yíng)不善或此前過度擴(kuò)張、盲目加杠桿造成的資金鏈斷裂則需慎之又慎。

   對(duì)于上述情況，《意見》強(qiáng)調(diào)，對(duì)于貸款到期有續(xù)貸需求的，商業(yè)銀行要提前主動(dòng)對(duì)接。同時(shí)，為保證業(yè)務(wù)開展的靈活性和實(shí)效性，鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展線上審批操作，各商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，將一定額度信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)下放至分支機(jī)構(gòu)；確需集中審批的，要明確內(nèi)部時(shí)限，提高時(shí)效。

   四是保持政策可持續(xù)，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。

   金融支持民企是一場(chǎng)持久戰(zhàn)。政策激勵(lì)之下表態(tài)式的支持、追逐首單效應(yīng)式的創(chuàng)新、口惠而難兌現(xiàn)的承諾、不切實(shí)際脫離商業(yè)基礎(chǔ)的“一窩蜂”，均是大忌。

   因此，要制度支持而非“口頭表態(tài)”，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理而非“救急式的猛藥”，要嚴(yán)格監(jiān)控資金流向而避免被濫用、盜用甚至套利，一系列政策是確保政策不會(huì)因過激而被叫�；蛞虻托Ф�不了了之的保障�！兑庖姟窂�(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行要遵循經(jīng)濟(jì)金融規(guī)律，不得組織運(yùn)動(dòng)式信貸投放，要健全信用風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，強(qiáng)化貸款全生命周期的穿透式風(fēng)險(xiǎn)管理，要加強(qiáng)享受優(yōu)惠政策低成本資金使用管理，嚴(yán)格監(jiān)控資金流向。

   一分部署，九分落實(shí)�！兑庖姟凡粌H是方向性的指導(dǎo)，更是聚焦此前問題與矛盾的集中點(diǎn)，推出的紓解營(yíng)企業(yè)融資堵點(diǎn)的細(xì)化方案是針對(duì)實(shí)際問題有的放矢。伴隨著政策制度的完善，接下來(lái)考驗(yàn)的將是金融機(jī)構(gòu)的智慧與決心。在方向形成共識(shí)后，未來(lái)，真正脫穎而出者必須從“家中”走出來(lái)，真正深入了解企業(yè)需求；心懷警鐘，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)變動(dòng)，未雨綢繆；加大實(shí)質(zhì)性技術(shù)投入，培養(yǎng)專業(yè)數(shù)據(jù)分析人才，不計(jì)成本；踏踏實(shí)實(shí)做業(yè)務(wù)，不辭勞苦。而這場(chǎng)持久戰(zhàn)的成績(jī)不是僅僅通過3個(gè)月、半年的數(shù)據(jù)就可以見分曉，而將以更長(zhǎng)周期的發(fā)展為答案。