我們看到一個值得高度重視的數(shù)據(jù)，那就是90天以上逾期貸款，這個數(shù)據(jù)是代表著銀行資產(chǎn)質(zhì)量的最客觀指標，不包含任何主觀的成分，這個代表銀行資產(chǎn)質(zhì)量的客觀指標，在過去的三年中已經(jīng)于2017年前半年見頂了之后就開始緩慢回落。我們再看，平安銀行的不良貸款余額和資產(chǎn)減值損失在90天以上逾期貸款規(guī)模很高的時候，不良貸款余額很少，資產(chǎn)減值損失也很少�？墒沁@幾年不良貸款余額和資產(chǎn)減值損失快速上升，不良貸款余額實際上代表著銀行管理層對，資產(chǎn)的質(zhì)量主觀認定，也就是說在15年前后平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化的過程中，其對資產(chǎn)質(zhì)量進行主觀惡認定，報表表現(xiàn)的不積極。進入17年之后，一方面客觀的資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)不再惡化，另一方面主觀認定的不良資產(chǎn)大幅上升，這種現(xiàn)象在整個中國銀行業(yè)都出現(xiàn)了，前幾年銀行的90天以上預期惡化得非常厲害，但近幾年就開始下降了。然而近來90天以上逾期開始下降的時候，銀行的不良貸款余額、資產(chǎn)減值損失大幅提升，這就是說明一個根本的真相，就是客觀的銀行資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)不再惡化，微弱好轉(zhuǎn)，當前銀行計提的減值損失和不良貸款都是計提的早期形成的不良資產(chǎn)。

   看銀行計提的減值損失也是持續(xù)增加，這個減值損失的增加吞噬的是當期利潤，但是，在客觀的90天逾期貸款不增加的情況下。減值損失的提升，提高的是撥備覆蓋率，我啰里啰嗦說了這么多，可能也沒說的太清楚，但是大家結(jié)合圖自己去分析這個圖表，就證明銀行的客觀資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，并且銀行已經(jīng)開始把歷史上形成的不良資產(chǎn)報表化了，危機已經(jīng)過去了。

   我想起08年美國有幾個做空房地產(chǎn)和美國股市的大贏家，他有一個做空依據(jù)就是發(fā)現(xiàn)美國房價的上漲幅度太快，跟人均收入跟不上，所以他就基于這個圖形做空了美國股市最后大獲其利，掙了幾十億，所以那個圖被稱之為價值幾十億的一張圖，圖很簡單很簡單，其實現(xiàn)在我這個表也有這個價值和意義，客觀的表格的數(shù)據(jù)已經(jīng)說明一切了，這個表格價值連城!