11月20日晚，上交所發(fā)布《關(guān)于對浙江祥源文化股份有限公司、西藏龍薇文化傳媒有限公司及有關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分的決定》，宣布對黃有龍、趙薇予以公開譴責(zé)，并公開認(rèn)定黃有龍、趙薇5年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員。

   很顯然，這是針對趙薇“空手套白狼”的“萬家文化收購案”，管理層給黃有龍、趙薇夫婦送上的又一道緊箍咒。而根據(jù)上交所作出的紀(jì)律處分決定，上交所給黃有龍、趙薇夫婦的“空手套白狼”行為定下了“五宗罪”：一、龍薇傳媒未審慎籌劃收購事項、未充分提示終止風(fēng)險，對市場和投資者產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo)；二、龍薇傳媒披露控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項的籌資計劃和安排存在虛假記載、重大遺漏；三、龍薇傳媒未及時披露與金融機(jī)構(gòu)未達(dá)成融資合作的情況；四、龍薇傳媒對無法按期完成融資計劃原因的披露存在重大遺漏；五、龍薇傳媒關(guān)于積極促使本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易順利完成的信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述。如此一來，黃有龍、趙薇夫婦受到上交所的紀(jì)律處分也是罪有應(yīng)得。

   實際上，上交所給予黃有龍、趙薇夫婦的紀(jì)律處分可以算是姍姍來遲了。因為早在今年4月11日，證監(jiān)會已經(jīng)就“萬家文化收購案”的“空手套白狼”問題給黃有龍、趙薇夫婦開出了罰單。這其中就包括對黃有龍、趙薇分別采取5年證券市場禁入措施，自宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。正是由于有了證監(jiān)會的處罰決定出臺在先，因此，上交所的紀(jì)律處分更像是對證監(jiān)會處罰決定的落實。或者是從紀(jì)律處分層面所進(jìn)行的一個補(bǔ)充。這也意味著對黃有龍、趙薇夫婦的“空手套白狼”事件，從紀(jì)律處分到行政處罰，一個都沒少。

   “一個都沒少”的還有相關(guān)的監(jiān)管措施，比如罰款、禁入、不適、索賠等。一是罰款，總計120萬元，但這已經(jīng)是目前法律法規(guī)下的最高處罰了。二是禁入，市場禁入5年，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。三是不適，即不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，這一條與“禁入”措施相匹配。四是索賠，就是投資者依法向趙薇等人提起訴訟，維護(hù)自身權(quán)益。從9月中旬開庭的情況看，有多達(dá)440位投資者向趙薇等提出控訴，索賠金額達(dá)到5585萬元。

   應(yīng)該說，由于現(xiàn)行法律法規(guī)不完善以及投資者維權(quán)意識淡薄的原因，“趙薇們”的違法違規(guī)行為所受到的懲處總體說來還是偏輕的。不過，也正是由于多種監(jiān)管措施的全面出擊，這對于“趙薇們”也構(gòu)成一定的震懾力。如，盡管罰款金額不高，但由于處罰決定的作出，投資者可以依法維權(quán)了，而投資者索賠的金額顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了證監(jiān)會的處罰金額，并且投資者維權(quán)意識越強(qiáng)烈，索賠金額就會越大。又比如，市場的禁入以及“不適”的認(rèn)定，這就直接意味著當(dāng)事人不得從事證券業(yè)務(wù)，或不能擔(dān)任上市公司董監(jiān)高職務(wù)，甚至就連非上市公眾公司的董監(jiān)高職務(wù)也不能擔(dān)任。這對于“趙薇們”來說具有一定的震懾意義。

   也正是基于罰款、禁入、不適、索賠等監(jiān)管與投資者保護(hù)措施一個都不能少所帶來的震懾作用，這就提醒“趙薇們”進(jìn)入證券市場，要遵紀(jì)守法。雖然證券市場充滿了利益誘惑，而且由于法制建設(shè)不完善的原因，也給“趙薇們”提供了可乘之機(jī)，但在監(jiān)管的面前，還請別自作聰明，尤其是在如今大數(shù)據(jù)監(jiān)管的情況下，各種違法違規(guī)行為實際上很難逃過監(jiān)管者的法眼。一旦真的落入法網(wǎng)，面對一個都不能少的“罰款、禁入、不適、索賠”，這也足夠“趙薇們”來“喝一壺”的。更何況監(jiān)管只會越來越嚴(yán)，法律法規(guī)也會越來越走向完善，因此，對于“趙薇們”來說，需要牢記的是“手莫伸，伸手必被捉”。

   當(dāng)然，“趙薇案”再一次被上交所推向前臺，這也再一次提醒投資者，在生活中追星可以，但在投資市場，追星一定要小心。投資者不要被明星的“光環(huán)”所引誘。因為在證券市場，明星的“光環(huán)”本身就是一個陷阱，黃有龍、趙薇夫婦“空手套白狼”就是一個很好的例證。而經(jīng)過了黃有龍、趙薇夫婦的“空手套白狼”事件后，投資者需要吃一塹長一智，讓自己成熟起來，做一個理性的投資者。