根據(jù)預案，武鋼股份擬發(fā)行不超過42億股，募集資金不超過150億元，用來向武鋼集團收購其持有的武鋼礦業(yè)公司100%股權、武鋼國際資源公司100%股權、武鋼巴西冶金投資公司90%股權及向武鋼國貿收購下屬武鋼(澳洲)公司100%股權。收購完畢后，武鋼集團的主要礦產(chǎn)資源都將實現(xiàn)上市。

    注入優(yōu)質礦產(chǎn)資源，進一步打通上市公司產(chǎn)業(yè)鏈，減少關聯(lián)交易，這本是一樁多贏的好事，投資者之所以有所擔心，是因為公司的定向增發(fā)遇到了現(xiàn)實的股價問題。根據(jù)國資委相關規(guī)定，公司定向增發(fā)的底價不能低于公司凈資產(chǎn)價格，截至2012年三季度末，公司每股凈資產(chǎn)為3.541元，而公司最新股價為2.80元，兩者之間高達26%的差價無疑加大了公司本次再融資的難度。

    武鋼股份總經(jīng)理彭辰回應，解決目前存在的“倒掛”問題，有幾個途徑：一是公司本身的價值發(fā)現(xiàn)，此次海外收購的資產(chǎn)，有多個鐵礦已經(jīng)投產(chǎn)或即將投產(chǎn)，這不僅僅是一個打通產(chǎn)業(yè)鏈的問題，發(fā)行完成后公司的每股收益也將增加；其次，公司目前已經(jīng)與產(chǎn)業(yè)的上下游客戶進行了廣泛溝通，部分合作伙伴已經(jīng)達成參與認購的意向，預計認購額可以占到公司發(fā)行總額的一半；最后，公司大股東在關鍵時刻也會體現(xiàn)自己的責任。

    公司相關負責人進一步補充，由于市場等多方面的原因，目前公司股價存在嚴重的低估，公司總市值不到300億元，如果重置的話，至少要1000億元。從大環(huán)境來看，目前鋼鐵行業(yè)最壞的時期已經(jīng)過去，隨著行業(yè)的整體回暖，有助于增強戰(zhàn)略投資者對公司的信心