盡管中國(guó)已經(jīng)是世界上最大的鐵礦石消費(fèi)國(guó)之一，但是中國(guó)的鋼鐵企業(yè)并沒(méi)有掌握鐵礦石定價(jià)的話語(yǔ)權(quán)。鐵礦石價(jià)格的跌宕起伏，成為鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本中最難控制的一部分。

    2012年，62%鐵品位礦石普氏均價(jià)為129.99美元/噸，而三大礦山開(kāi)采成本僅為30美元/噸~50美元/噸，礦山獲得的暴利可見(jiàn)一斑。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格從2012年9月份的88美元/噸漲到2012年12月下旬的115美元/噸，而后在需求沒(méi)有增加的情況下又一路拉漲，曾達(dá)到155美元/噸，雖然3月中旬有小幅下降，但依舊處于高位。與此同時(shí)，全球鋼鐵行業(yè)卻出現(xiàn)巨虧。同一產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的生存環(huán)境可謂天壤之別。

    盡快找到合理的鐵礦石定價(jià)和交易模式，營(yíng)造健康合理的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)環(huán)境，已經(jīng)成為全球鋼鐵業(yè)共同的當(dāng)務(wù)之急。

    “公平指數(shù)”難言公平

    談到進(jìn)口鐵礦石價(jià)格，繞不過(guò)的話題就是當(dāng)前的鐵礦石定價(jià)模式———指數(shù)定價(jià)。

    2008年的金融危機(jī)使得全球鋼廠減產(chǎn)，進(jìn)而使得按年度定價(jià)的合同執(zhí)行受到空前的壓力，一直推行指數(shù)定價(jià)概念的必和必拓利用這個(gè)機(jī)會(huì)，在其他兩家礦山巨頭(力拓、淡水河谷)或明或暗的配合下，以“不供貨”、“少量折扣”等手段瓦解了鐵礦石年度定價(jià)體系，處于弱勢(shì)的鋼企于2010年“被選擇”了指數(shù)定價(jià)。

    自鐵礦石價(jià)格開(kāi)始采用指數(shù)定價(jià)以來(lái)，普氏能源機(jī)構(gòu)為了推廣其產(chǎn)品，舉辦了多次培訓(xùn)和研討會(huì)，但對(duì)于眾人所關(guān)心的“指數(shù)價(jià)格是如何產(chǎn)生的”從來(lái)都沒(méi)有給出過(guò)科學(xué)、合理的解釋。它的解釋只是：采集市場(chǎng)上現(xiàn)貨成交的數(shù)據(jù)，根據(jù)科學(xué)的方法論得出。

    業(yè)內(nèi)專家曾表示，普氏指數(shù)定價(jià)模式經(jīng)過(guò)實(shí)際運(yùn)行，顯露出很多弊端，由于編制指數(shù)采集的樣本交易量太小，容易產(chǎn)生人為影響市場(chǎng)價(jià)格的情況。據(jù)統(tǒng)計(jì)，每月中國(guó)市場(chǎng)大約只有500萬(wàn)噸的進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨交易量，而中國(guó)每月約6000多萬(wàn)噸的鐵礦石均通過(guò)長(zhǎng)協(xié)礦的方式按指數(shù)定價(jià)結(jié)算。也就是說(shuō)這6000多萬(wàn)噸的鐵礦石價(jià)格都要被迫跟隨這500萬(wàn)噸中那一部分創(chuàng)出高價(jià)交易形成指數(shù)的價(jià)格，由此礦山公司可以實(shí)現(xiàn)以少博大的杠桿效應(yīng)。

    例如，編制指數(shù)的一些主要成交樣本大多來(lái)自國(guó)外礦山的招投標(biāo)交易，但國(guó)外礦山的鐵礦石招標(biāo)量只占其生產(chǎn)量或銷售量的很少一部分。以必和必拓的現(xiàn)貨招標(biāo)交易為例，當(dāng)市場(chǎng)上采購(gòu)的貿(mào)易商和工廠多時(shí)，它就有計(jì)劃地放出少量現(xiàn)貨招標(biāo)，從而給市場(chǎng)造成缺貨的假象，買家只有出高價(jià)才能拿到現(xiàn)貨，這樣就自然而然地實(shí)現(xiàn)了高價(jià)成交，這一高成交價(jià)格被統(tǒng)計(jì)進(jìn)當(dāng)天的指數(shù)，使得指數(shù)大漲;相反，當(dāng)市場(chǎng)低迷時(shí)，它作為賣方，就不再招標(biāo)，而改為和買方以不固定價(jià)格成交，例如以裝船月的當(dāng)月指數(shù)結(jié)算，按普氏的統(tǒng)計(jì)方法，如果沒(méi)有固定成交價(jià)格，則指數(shù)不變化，這樣就造成了市場(chǎng)即使低迷，指數(shù)卻依然堅(jiān)挺的怪現(xiàn)象。

    此外，國(guó)外礦山招投標(biāo)的過(guò)程完全是“黑箱操作”。例如，國(guó)外礦山的標(biāo)書(shū)具體發(fā)給了誰(shuí)、投標(biāo)情況如何不得而知;投標(biāo)的客戶是哪一家、投標(biāo)返回的情況如何不得而知;客戶中標(biāo)后，確認(rèn)客戶中標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)也不得而知。“用很小的招標(biāo)量作為主要交易樣本來(lái)編制鐵礦石價(jià)格指數(shù)，并以此作為大量長(zhǎng)協(xié)礦結(jié)算的'標(biāo)桿’，這顯然是不合理的，也是不公平的。”業(yè)內(nèi)專家說(shuō)。

    筆者認(rèn)為，招標(biāo)本身應(yīng)該是一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪^(guò)程，首先要由有招標(biāo)資質(zhì)的公司發(fā)標(biāo)并公示招標(biāo)內(nèi)容和條件，最后招標(biāo)結(jié)果也要公示。將國(guó)外礦山私自“黑箱操作”得出的價(jià)格作為有法律約束性的合同結(jié)算依據(jù)的做法應(yīng)該受到質(zhì)疑。

    “透明平臺(tái)”全無(wú)透明

    個(gè)別礦山除了采用“黑箱”招標(biāo)的操作外，還試圖通過(guò)各種交易平臺(tái)等途徑更大程度地影響市場(chǎng)。

    2013年1月16日，在經(jīng)歷了連續(xù)快速拉漲的進(jìn)口鐵礦石價(jià)格初顯回落趨勢(shì)之際，澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓于新加坡環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨平臺(tái)(GlobalOre)上回購(gòu)其自己剛售出的鐵礦石，以145.5美元/噸的價(jià)格成交10萬(wàn)噸62%品位麥克粉，此舉使得剛剛開(kāi)始下跌的指數(shù)馬上止跌。此行為在業(yè)內(nèi)被廣為“詬病”。

    眾所周知，GlobalOre平臺(tái)是在必和必拓公司的強(qiáng)力推介下產(chǎn)生的，而這個(gè)平臺(tái)也被認(rèn)為是必和必拓推進(jìn)鐵礦石金融化的重要舉措之一。在成立初期，該公司在游說(shuō)鋼鐵企業(yè)參與該平臺(tái)時(shí)表示，平臺(tái)秉承“公開(kāi)、透明”的交易原則，但在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)中則與其標(biāo)榜的相差甚遠(yuǎn)。一位業(yè)內(nèi)人士透露，在前一段市場(chǎng)價(jià)格上漲的過(guò)程中，除了長(zhǎng)協(xié)礦以外，必和必拓把幾乎所有的現(xiàn)貨都放在新加坡這個(gè)平臺(tái)上來(lái)銷售，每天都創(chuàng)造出新的高價(jià)，必和必拓一家企業(yè)在新加坡GlobalOre平臺(tái)上的交易量占其總業(yè)務(wù)量的85%~90%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2012年12月份到2013年1月份，在GlobalOre平臺(tái)成交的礦石幾乎均來(lái)自澳大利亞。此外，值得注意的是，成交的買方一直只是固定的兩三家貿(mào)易商，且每天的成交價(jià)格均比前一天高出4美元/噸~5美元/噸，導(dǎo)致礦價(jià)和指數(shù)的人為大幅度拉漲。這種情況使人們對(duì)GlobalOre平臺(tái)交易的公正性和透明性的懷疑進(jìn)一步加深。

    “合作共贏”遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)

    由上可見(jiàn)，礦山操縱市場(chǎng)的行為無(wú)處不在，而指數(shù)定價(jià)的模式和GlobalOre交易平臺(tái)的弊端顯而易見(jiàn)。當(dāng)前，礦石價(jià)格被指數(shù)化，指數(shù)又被礦山招標(biāo)和交易平臺(tái)操縱，眾多鋼鐵企業(yè)與礦山的合同又大多采用“定量不定價(jià)”的模式，這樣一來(lái)，礦山用大量的長(zhǎng)協(xié)合同鎖定了眾多鋼廠大部分的需求，從而使其大力度擴(kuò)產(chǎn)沒(méi)有銷路之憂，同時(shí)又采用以最高的現(xiàn)貨價(jià)格為依據(jù)的指數(shù)作為長(zhǎng)協(xié)合同的結(jié)算價(jià)格。

    產(chǎn)業(yè)鏈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)暫時(shí)的困難，鋼鐵行業(yè)近年來(lái)受到市場(chǎng)的影響起起伏伏，時(shí)有被迫減產(chǎn)等現(xiàn)象。當(dāng)鋼廠生產(chǎn)遇到困難需要礦山企業(yè)予以理解之時(shí)，個(gè)別礦山企業(yè)并不是以協(xié)作共贏的態(tài)度處理，而是一概拒絕，強(qiáng)迫鋼鐵企業(yè)以高價(jià)格執(zhí)行合同，并威脅將“中斷供貨”或“通過(guò)法律裁決”。相反，在礦山企業(yè)的生產(chǎn)遇到問(wèn)題時(shí)，例如像天氣影響，甚至其自身的設(shè)備故障等等，礦山企業(yè)可以根據(jù)其意愿隨意調(diào)整，或是推遲裝貨期、更換裝貨品種，或是扣減貨物，影響到鋼廠的價(jià)格和生產(chǎn)需求等等。原則上合同雙方應(yīng)平等互利、合作共贏的理念在這里仍未得到體現(xiàn)。

    礦山企業(yè)的這些行為嚴(yán)重地?fù)p害了鋼鐵行業(yè)的利益，我們應(yīng)該按照我國(guó)《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》和《反壟斷法》，對(duì)這些行為進(jìn)行調(diào)查，維護(hù)公平合理的貿(mào)易和商業(yè)秩序。筆者了解到，中國(guó)很多鋼鐵企業(yè)建議通過(guò)司法渠道應(yīng)對(duì)幾大礦山企業(yè)的招標(biāo)行為，特別是對(duì)必和必拓在GlobalOre上的成交、回購(gòu)等情況予以調(diào)查，對(duì)黑箱操縱價(jià)格的“黑幕”予以揭露并公布于眾，并堅(jiān)決抵制這種不正當(dāng)?shù)墨@取超額利潤(rùn)的行為。

    此外，我們還要盡快找到合理的鐵礦石定價(jià)和交易模式，取代指數(shù)定價(jià)的模式。目前這種少數(shù)成交形成指數(shù)，絕大多數(shù)的大合同量交易跟隨指數(shù)價(jià)格的現(xiàn)狀是不合理的，是不符合市場(chǎng)運(yùn)行邏輯的，也是不負(fù)責(zé)任的。如果這種情況不改變，即使鐵礦石市場(chǎng)供過(guò)于求的情況進(jìn)一步加劇，礦山巨頭們也依然能夠通過(guò)類似的方式控制鐵礦石價(jià)格。資本追逐利益最大化的特性決定了它們的行為，我們寄希望于個(gè)別礦山企業(yè)和貿(mào)易商良心發(fā)現(xiàn)而不“操控”價(jià)格的幻想是不切實(shí)際的。

    不可否認(rèn)，在商品交易的演化過(guò)程中曾經(jīng)形成過(guò)不同類型的參考指數(shù)，有石油的相關(guān)指數(shù)，有關(guān)于煤炭的指數(shù)，還有其他大宗商品的參考指數(shù)，包括鋼鐵產(chǎn)品也有相關(guān)的指數(shù)，但所有這些指數(shù)大多只作為市場(chǎng)參考而不是直接作為合同定價(jià)結(jié)算的唯一依據(jù)，這些商品的價(jià)格確定都是根據(jù)市場(chǎng)行情，綜合考慮行業(yè)情況、交易數(shù)量以及買賣雙方的合作等因素確定的。鐵礦石的定價(jià)機(jī)制在個(gè)別賣方的強(qiáng)力推動(dòng)并在全球金融危機(jī)的契機(jī)下，由年度固定價(jià)格轉(zhuǎn)變?yōu)橥耆�根�?jù)某一個(gè)特定的指數(shù)定價(jià)，這中間缺乏一個(gè)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、演變、合理化并逐步被行業(yè)認(rèn)可的過(guò)程。

    隨著國(guó)內(nèi)外礦山企業(yè)的逐步擴(kuò)產(chǎn)，鐵礦石市場(chǎng)的供需情況會(huì)發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2013年幾家主要礦山企業(yè)的鐵礦石供應(yīng)量要比2012年凈增加1億噸，供過(guò)于求的局面將不可避免。幾大礦山企業(yè)對(duì)鋼鐵行業(yè)的依賴程度在逐年增加，今年各大礦山企業(yè)的財(cái)報(bào)中，大部分業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)都大幅下降，唯有鐵礦石業(yè)務(wù)“風(fēng)光依舊”。鋼鐵企業(yè)要借此機(jī)會(huì)積極尋求建立公平合理的鐵礦石貿(mào)易秩序。

    筆者認(rèn)為，未來(lái)的鐵礦石采購(gòu)要根據(jù)不同鋼廠的產(chǎn)品、成本控制以及生產(chǎn)特點(diǎn)，根據(jù)不同的數(shù)量、品種、市場(chǎng)情況而采取不同的固定或浮動(dòng)方式，并適時(shí)調(diào)整的定價(jià)方式。