期貨：鐵礦石1501周一探低反彈，最低639，最高647，收至645（+2）漲0.31%，總減倉4萬余手，成交量增加。持倉上部分舊空延續(xù)減倉、減倉集中度較高，多頭小幅減倉、持倉集中度提升，空頭拋壓降低。行情或有反抽承壓波動(dòng)，關(guān)注資金增減流向，防范大幅波動(dòng)。

現(xiàn)貨：短期61.5%PB粉港口報(bào)價(jià)（車板濕噸）部分下調(diào)：曹妃甸625（0），日照610（-10），連云港615（0）；普氏62%鐵礦石指數(shù)89.25（美元/噸）（續(xù)跌破位）；主要城市國產(chǎn)礦價(jià)格弱勢。目前鋼廠采購價(jià)維穩(wěn)偏低，港口鐵礦石受期貨影響轉(zhuǎn)為下調(diào)；FMG巨資買船應(yīng)對擴(kuò)產(chǎn)，必和必拓產(chǎn)量創(chuàng)新高、借擴(kuò)產(chǎn)爭份額，市場供大于求，將拉低市場價(jià)格。

宏觀及外盤因素：預(yù)算法20年來首次大修進(jìn)入四審，進(jìn)一步完善預(yù)算公開、轉(zhuǎn)移支付、地方債等，政府全部收入或都上繳國庫。李克強(qiáng)促投資打氣鐵總，將設(shè)鐵路發(fā)展基金公司。北京首套房利率9折重現(xiàn)，新房成交環(huán)比漲76%。鋼貿(mào)不良貸款暴露:21家銀行一月內(nèi)卷入300起訴訟。昨晚道指漲0.44%，倫銅、美元指數(shù)小幅上漲，美原油、美黃金震蕩偏弱，國內(nèi)金屬工業(yè)品或震蕩為主。

簡要策略：或有反抽承壓波動(dòng)，關(guān)注資金增減流向，防范大幅波動(dòng)；鐵礦石1501波段操作上持空（30%），有效站穩(wěn)647平倉并輕倉建多單，650線下承壓回補(bǔ)空單、突破則留多單。細(xì)節(jié)操作問題，可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短期操作上鐵礦石1501持空（10%），有效站穩(wěn)645平空并輕倉建多單、延續(xù)承壓弱勢加空，650線下承壓回補(bǔ)空單、突破則留多單。

策略分析：目前鋼廠礦石采購價(jià)偏低，做空資金打壓力度仍較大，近日部分資金減倉，盤面承壓格局下或延續(xù)弱勢調(diào)整行情，關(guān)注資金增減情況防范減倉反抽波動(dòng)