“幾年前，說起期貨，還沒幾個(gè)人能懂。現(xiàn)在，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)鮮有人不看期貨盤了�！蓖趵蛘f，“經(jīng)銷商能生存到現(xiàn)在的，沒有一個(gè)能離開期貨市場，純粹做現(xiàn)貨的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返了�！�

　　“中糧每天在期貨市場上午第一小節(jié)交易結(jié)束后，才會(huì)參考期貨盤面價(jià)格向經(jīng)銷商發(fā)布豆粕、玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià)。如果當(dāng)天期貨價(jià)格變化較大，還會(huì)再調(diào)整一次現(xiàn)貨報(bào)價(jià)�！敝屑Z糧油有限公司飼料部總經(jīng)理助理王希軍表示。

　　安徽嘉豐糧油飼料有限公司負(fù)責(zé)人張賢武也表示，目前，當(dāng)?shù)赜蛷S的豆粕報(bào)價(jià)按照大連豆粕期貨主力合約價(jià)格加上一定的升貼水來確定。

　　同時(shí)，近年來，產(chǎn)業(yè)客戶參與期貨市場的熱情也十分高漲。大商所數(shù)據(jù)顯示，2012年大連玉米、豆粕期貨的產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉量占比分別達(dá)到42.76%和42.25%，產(chǎn)業(yè)客戶交易量占比分別為16.83%和8.68%。今年截至調(diào)研當(dāng)日的5月16日，參與玉米、豆粕期貨交易的產(chǎn)業(yè)客戶數(shù)量同比增長了21%。

　　產(chǎn)業(yè)客戶參與度的提升也從一個(gè)方面了反映了大連相關(guān)品種的運(yùn)行質(zhì)量。以去年交易最為活躍的豆粕為例，從期現(xiàn)基差年度均值看，2012年大連、日照、張家港、廣東這4地豆粕出廠價(jià)的均價(jià)與豆粕主力合約的基差均值為178.9元/噸，而2008年該均值為457.3元/噸�！盎�差走勢(shì)縮窄，說明了豆粕期貨近幾年并沒有因成交量放大而脫離現(xiàn)貨，而是與現(xiàn)貨走勢(shì)更加緊密�！睎|證期貨李想對(duì)記者說。

　　但在實(shí)際操作中，往往也有一些飼料貿(mào)易和加工企業(yè)在利用期貨市場套�；蛱桌�操作時(shí)走形。安糧期貨總經(jīng)理朱中文對(duì)記者說：“如果只看到期貨市場提供的巨大投機(jī)利潤，企業(yè)是做不好套保的。有的企業(yè)技術(shù)動(dòng)作不過硬，動(dòng)不動(dòng)就跑偏�！闭嬲�的套保操作必須與現(xiàn)貨交易相結(jié)合，套保絕不是一個(gè)簡單的“賺錢”或“輸錢”的概念，也不能對(duì)沖全部風(fēng)險(xiǎn)，其目的在于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本利潤，這才是問題的關(guān)鍵。