江蘇省發(fā)展改革委表示，將以“市場(chǎng)化、法治化”為原則，以“促規(guī)范、防風(fēng)險(xiǎn)、提效率、促發(fā)展”為目標(biāo)，在全國(guó)率先制定并實(shí)施企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)分類管理制度，常態(tài)化運(yùn)行企業(yè)債券兌付定期調(diào)度機(jī)制，在全面落實(shí)注冊(cè)制改革的同時(shí)提升企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的精準(zhǔn)性和有效性，積極防范化解企業(yè)債券領(lǐng)域各類風(fēng)險(xiǎn)。

江蘇省發(fā)展改革委指出如下幾方面措施：

一、將風(fēng)險(xiǎn)管控舉措嵌入企業(yè)債券業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)全過(guò)程監(jiān)管

根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委有關(guān)規(guī)定，江蘇省級(jí)發(fā)展改革部門在企業(yè)債券發(fā)行前負(fù)責(zé)對(duì)募投項(xiàng)目出具專項(xiàng)意見，在發(fā)行后負(fù)責(zé)實(shí)施債券風(fēng)險(xiǎn)防范和存續(xù)期管理。江蘇省發(fā)展改革委通過(guò)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)分類管理制度將風(fēng)險(xiǎn)防控的要求和舉措貫穿于企業(yè)債券全生命周期。

發(fā)行前重在識(shí)別和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，在按規(guī)定出具專項(xiàng)意見的過(guò)程中對(duì)企業(yè)債券發(fā)行方案進(jìn)行全方位“體檢”，將風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和關(guān)注事項(xiàng)建檔管理，督促發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)做好信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示；發(fā)行后重在持續(xù)監(jiān)測(cè)和防范風(fēng)險(xiǎn)，省市兩級(jí)發(fā)展改革部門按照企業(yè)債券防風(fēng)險(xiǎn)工作部署，參考發(fā)行前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)情況，組織開展企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)排查，督促發(fā)行人落實(shí)償債主體責(zé)任，督促中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)、揭示風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)投資人合法權(quán)益。

二、嚴(yán)格落實(shí)“資金跟著項(xiàng)目走”政策導(dǎo)向，開展穿透式監(jiān)管

直接匹配固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、直接拉動(dòng)有效投資、直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是企業(yè)債券最重要的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。江蘇省發(fā)展改革委在實(shí)施企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)分類管理過(guò)程中，注重引導(dǎo)企業(yè)債券募集資金投向保障性住房、科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)平臺(tái)載體、交通基礎(chǔ)設(shè)施、綠色發(fā)展等高質(zhì)量發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域。

一方面，在企業(yè)債券發(fā)行前“穿透式”考察融資行為合規(guī)性，確保募投項(xiàng)目符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策、固定資產(chǎn)投資管理法規(guī)制度和產(chǎn)業(yè)政策，確保融資方案中項(xiàng)目預(yù)期收益覆蓋融資利息，確保不涉及新增地方政府債務(wù)。另一方面，在企業(yè)債券發(fā)行后“穿透式”監(jiān)督募集資金專款專用，運(yùn)用企業(yè)債券全過(guò)程管理信息系統(tǒng)跟蹤企業(yè)債券募投項(xiàng)目建設(shè)情況和募集資金使用情況，引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)開展“雙隨機(jī)”抽查。對(duì)于確需變更募集資金投向的，督促發(fā)行人按規(guī)定履行變更程序并做好信息披露。

三、通過(guò)分級(jí)分類管理提升企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防控工作的精準(zhǔn)性和有效性

江蘇省發(fā)展改革委在企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)分類管理制度中創(chuàng)新地提出了七大類四十四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)考察指標(biāo)，按照嚴(yán)重程度將各類風(fēng)險(xiǎn)劃分為紅色、橙色、黃色和綠色四個(gè)級(jí)別，為企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程穿透式管理提供支撐。會(huì)同設(shè)區(qū)市發(fā)展改革委研究確定企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)分類評(píng)價(jià)結(jié)果并實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，對(duì)不同類型、不同級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)采取差別化響應(yīng)和處置措施，確保做到早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早應(yīng)對(duì)、早處置。

四、落實(shí)企業(yè)債券兌付定期調(diào)度機(jī)制，扎實(shí)做好兌付準(zhǔn)備工作

按照國(guó)家發(fā)展改革委要求，江蘇省發(fā)展改革委已聯(lián)合設(shè)區(qū)市發(fā)展改革委建立企業(yè)債券兌付月度、季度調(diào)度機(jī)制，每月初面談下月即將兌付企業(yè)債券的發(fā)行人，每季度分析研判企業(yè)債券兌付風(fēng)險(xiǎn)總體情況。對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行分級(jí)掛牌督辦，協(xié)助屬地政府做好風(fēng)險(xiǎn)的處置化解工作。

江蘇省發(fā)展改革委表示，下一步將持續(xù)加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)分類管理，把防風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)債券工作的重中之重，加強(qiáng)與省地方金融監(jiān)管局、人民銀行南京分行、江蘇證監(jiān)局等部門的信息共享和協(xié)作，守牢不發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。