全球稅制改革的內(nèi)容是什么？

為應對全球經(jīng)濟數(shù)字化發(fā)展和跨國企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤避稅給國際稅收政策帶來的挑戰(zhàn)，G20委托經(jīng)合組織就稅基侵蝕與利潤轉(zhuǎn)移問題展開研究。經(jīng)過多年研究和談判，經(jīng)合組織提出重新分配跨國企業(yè)利潤征稅權(quán)和設立全球有效最低稅率的雙支柱包容性框架。

目前全球130多個國家和司法管轄區(qū)已就雙支柱框架的關(guān)鍵要素達成一致，其代表的經(jīng)濟體量占到全球經(jīng)濟總量的90%以上。經(jīng)合組織計劃今年10月完成稅改框架剩余技術(shù)性工作，各經(jīng)濟體于2022年更新其國內(nèi)法規(guī)及協(xié)定條款，最早2023年開始落實。

經(jīng)合組織預計，通過雙支柱稅改框架，每年超過1000億美元的跨國企業(yè)利潤的征稅權(quán)將被重新分配；與此同時，如果設定全球最低企業(yè)稅率不低于15%，全球每年將新增約1500億美元稅收。

如何分配跨國企業(yè)利潤征稅權(quán)？

全球稅改框架的支柱一是將跨國企業(yè)全球利潤的部分征稅權(quán)重新分配給市場管轄區(qū)，即跨國企業(yè)除在公司總部和子公司所在地繳納企業(yè)所得稅外，還需在銷售目的地繳稅。支柱一適用于年度全球營收超過200億歐元（約合240億美元）且利潤率高于10%的大型跨國企業(yè)。出于種種考慮，爭議很大的采掘業(yè)和金融服務業(yè)將被排除在外。

美國稅務基金會全球項目副總裁丹尼爾·邦恩告訴新華財經(jīng)記者，當前國際稅收規(guī)則通常要求跨國企業(yè)在其擁有實體運營、資產(chǎn)和雇員的地方繳納企業(yè)所得稅。改革后的新規(guī)則要求一些大型跨國企業(yè)在其客戶所在轄區(qū)也要繳納企業(yè)所得稅，即便該企業(yè)在這些轄區(qū)并不擁有實體運營、資產(chǎn)或者雇員。

舉例來說，假設一家美國跨國公司在法國設有分公司，其產(chǎn)品和服務銷往美國、法國、德國等數(shù)十個國家。按照當前國際稅收規(guī)則，這家美國跨國公司將基于在美國和法國的盈利情況分別向美、法繳納企業(yè)所得稅，但作為該公司銷售市場的德國等其他國家則不享有對其公司利潤的征稅權(quán)。

支柱一規(guī)則生效后，這家美國跨國公司需根據(jù)客戶群的相對規(guī)模等因素，將公司全球利潤的部分征稅權(quán)按一定比例分配給德國等數(shù)十個銷售市場。為避免多重征稅，美法兩國需放棄對這家公司利潤的部分征稅權(quán)，為此各國需要就支柱一規(guī)則達成一項國際稅收公約，并獲得各國立法機構(gòu)批準。

全球最低企業(yè)稅率如何運作？

支柱二通過設立全球最低企業(yè)稅率，確保大型跨國企業(yè)在每個稅收管轄區(qū)繳納的稅收不低于最低水平，從而遏制各稅收管轄區(qū)為吸引跨國企業(yè)投資而競相降低稅率的“逐底競爭”。支柱二將適用于年收入在7.5億歐元以上的跨國企業(yè)，目前商定最低稅率不低于15%。

美國企業(yè)研究所高級研究員凱爾·波默洛告訴新華財經(jīng)記者，支柱二將為跨國企業(yè)海外利潤設定最低稅收水平。舉例來說，一家德國跨國公司在本國經(jīng)營活動仍按照德國現(xiàn)行企業(yè)所得稅率繳稅，但如果其在海外運營轄區(qū)支付的有效稅率低于15%，根據(jù)支柱二規(guī)則，德國將對這家跨國公司海外利潤征收補足稅，補齊到15%的最低稅率水平。

實施全球最低企業(yè)稅率規(guī)則后，跨國企業(yè)將其利潤轉(zhuǎn)移到低稅區(qū)或“避稅天堂”的動力將會明顯下降。值得指出的是，這一規(guī)則不是強制性的，落實這一規(guī)則也不需要征得每個國家同意。但當越來越多的國家采納最低企業(yè)稅率規(guī)則后，這就會提高全球跨國企業(yè)的整體稅率。事實上，從特朗普政府開始，美國已對本國跨國公司的海外利潤實行10.5%的最低有效稅率，拜登政府提議將這一稅率進一步提高至21%，但遭到美國商界和共和黨國會議員的反對。

全球稅改如何影響跨境投資？

支柱一旨在重新分配跨國企業(yè)部分利潤的征稅權(quán)，這會增加一些跨國企業(yè)的海外合規(guī)成本，但不會增加稅負。英國牛津大學商業(yè)稅收中心教授邁克爾·德弗魯告訴新華財經(jīng)記者，據(jù)他測算，《財富》世界500強企業(yè)中，有78家會受到支柱一規(guī)則影響，其中美國、歐洲企業(yè)各37家。

支柱一很大程度上是要解決美歐持續(xù)數(shù)年的數(shù)字服務稅之爭。近年來，法國等歐洲國家積極推動針對谷歌、亞馬遜、蘋果等大型科技企業(yè)在本國的經(jīng)營活動征收數(shù)字稅，遭到美國強烈反對。如果支柱一方案得到成功實施，歐洲國家同意放棄單邊征收數(shù)字稅。

波默洛告訴記者，支柱二通常會影響那些在海外擁有大量業(yè)務、利用大量知識產(chǎn)權(quán)的跨國公司，如科技和制藥類跨國公司，但對跨境投資的影響尚難確定。他說，如果允許跨國企業(yè)將實際投資獲得的利潤排除在最低企業(yè)稅率適用范圍之外，其對跨境投資的影響可能會較小；如果涵蓋在內(nèi)，則可能會導致跨國企業(yè)減少對外直接投資。

彼得森國際經(jīng)濟研究所高級研究員加里·赫夫鮑爾告訴新華財經(jīng)記者，設立全球最低企業(yè)稅率剝奪了一些國家利用低稅率吸引跨國公司投資的政策空間，特別是對于那些沒有現(xiàn)金補貼等其他手段吸引外資的經(jīng)濟體不公平，多邊開發(fā)銀行等國際金融機構(gòu)應考慮對這些經(jīng)濟體給予幫助。

中國財政部部長劉昆日前出席G20財長與央行行長會議時表示，中方支持就應對經(jīng)濟數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)多邊方案關(guān)鍵要素的聲明達成共識，支持達成更加穩(wěn)定、平衡的包含兩個支柱的最終共識方案。G20各方在后續(xù)具體方案的設計中，要兼顧不同發(fā)展階段經(jīng)濟體發(fā)展需求，妥善處理各國重大關(guān)切，限制對實體經(jīng)濟活動的影響，爭取如期達成全面共識。