便利市場主體，對市場訴求立行立改。上證報獲悉，針對“不忘初心、牢記使命”主題教育系列調(diào)研中市場一線主體反饋的問題及訴求，深交所將推出完善境外投資者服務(wù)體系、優(yōu)化深市固收市場相關(guān)機(jī)制、暫免收取ETF上市費及做市商流量費等三方面多項改革舉措。

近期，深交所聚焦資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)投資者、服務(wù)上市公司等開展專題調(diào)研，與5家擬上市企業(yè)，12家民營企業(yè)，2家地方政府部門，證券公司、基金公司、創(chuàng)投、私募和QFII等14家市場機(jī)構(gòu)以及個人投資者代表進(jìn)行座談交流。針對調(diào)研中反映的問題，深交所認(rèn)真落實“一開始就改起來”的要求，涉及深交所層面能夠馬上整改的，立查立改，即知即改。

完善服務(wù)體系便利境外長期資金入市

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該所一直將引進(jìn)境外投資者作為提高市場運(yùn)行質(zhì)量，完善投資者結(jié)構(gòu)和資本市場對外開放的重要抓手，后續(xù)將從三方面持續(xù)優(yōu)化對境外投資者的服務(wù)，不斷提升深市國際參與度，便利境外長期資金進(jìn)入中國資本市場，推動資本市場高水平對外開放。

其一，優(yōu)化完善面向境外投資者的信息服務(wù)體系。針對境外投資者反映的上市公司英文化披露較少、渠道分散，境外投資者關(guān)系管理意愿有待加強(qiáng)，境外投資者難以獲得全面的公司信息等問題，深交所不斷推進(jìn)市場規(guī)則體系英文化，完成了新版上市規(guī)則英文化工作并對外公布。此外，深交所還將籌劃新一期“境外投資者走進(jìn)上市公司”活動，推動更大規(guī)模、不同層次上市公司開展境外投資者關(guān)系管理。

該負(fù)責(zé)人表示，深交所希望通過上述舉措，便利境外投資者集中、高效獲取深市及深市上市公司信息，促進(jìn)境外對A股的投資研究。

其二，不斷優(yōu)化境外投資者參與深市制度環(huán)境。深交所將舉辦一線監(jiān)管人員與國際投資者監(jiān)管交流會，組織A股投資研討會，持續(xù)優(yōu)化“深港通”海外路演，與境外市場主體和交易所在政策環(huán)境、市場狀況、運(yùn)行實踐等方面加強(qiáng)溝通，提高雙向認(rèn)知水平，推動完善相關(guān)制度。

其三，推動豐富境外追蹤深市投資產(chǎn)品。針對境外投資者進(jìn)一步多元化資產(chǎn)配置的需求，深交所已授權(quán)面向海外投資者免費展示核心指數(shù)（深證成指、深證100、創(chuàng)業(yè)板指）實時行情三年，便利境外投資機(jī)構(gòu)及時掌握指數(shù)表現(xiàn)和配置價值。另外，深交所計劃9月赴日韓開展指數(shù)路演，引導(dǎo)更多境外基金管理人掌握深市信息，開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品。

優(yōu)化相關(guān)機(jī)制助力固收市場發(fā)展

對于市場參與者反饋的提高固收產(chǎn)品上市掛牌效率、優(yōu)化商業(yè)銀行參與深市固收市場機(jī)制等方面的意見建議，深交所將就優(yōu)化固收產(chǎn)品一站式流程、在網(wǎng)頁交易終端開放回售等非交易功能兩項工作立行立改。

一方面是優(yōu)化固收產(chǎn)品發(fā)行、登記、上市一站式流程，提高上市掛牌效率。

據(jù)介紹，前述一站式流程是指固收產(chǎn)品發(fā)行、登記及上市申請，可通過深交所固定收益品種業(yè)務(wù)專區(qū)一站辦理的流程。前述負(fù)責(zé)人介紹，自一站式流程電子化2017年7月試運(yùn)行，并于2017年12月正式運(yùn)行以來，深交所始對系統(tǒng)進(jìn)行了3次重大優(yōu)化。目前，用戶通過該系統(tǒng)已可實現(xiàn)發(fā)行、登記及上市申請全流程電子化，便捷辦理發(fā)行、登記及上市相關(guān)業(yè)務(wù)。

調(diào)研期間，機(jī)構(gòu)反饋深市債券發(fā)行完成后，上市耗時較長，這也導(dǎo)致投資者資金占用時間較長、市場較大幅波動情況下債券上市時大幅偏離市場估值水平的情形。

對此，深交所推出上市公告書簡化為表格形式、部分上市、轉(zhuǎn)讓申請階段的材料提前至發(fā)行階段提交、優(yōu)化調(diào)整部門內(nèi)部操作流程等改革措施，最終將完成上市、轉(zhuǎn)讓時限從7個交易日縮短到3個交易日。從發(fā)現(xiàn)問題到整改落地，僅歷時6個交易日。

另一方面，擬在網(wǎng)頁交易終端開放回售等非交易功能，協(xié)助部分商業(yè)銀行實現(xiàn)回售申報。

前述負(fù)責(zé)人介紹，商業(yè)銀行可以在一級市場買入并持有深市固收產(chǎn)品，對于附回售選擇權(quán)等特殊條款的產(chǎn)品，享有回售選擇權(quán)等權(quán)利。但是目前，部分商業(yè)銀行無法行使該權(quán)利，只能被動持有到期。而這主要是因為部分商業(yè)銀行未配置相應(yīng)的系統(tǒng)，無法進(jìn)行回售申報，交易所的產(chǎn)品回售登記期較短，難以實施其他替代方法。

針對這一問題，深交所擬通過在網(wǎng)頁交易終端開放回售等非交易功能的方式，協(xié)助部分商業(yè)銀行實現(xiàn)回售申報。深交所預(yù)計，此舉可避免商業(yè)銀行為行權(quán)而花費較高成本購買系統(tǒng)，也增強(qiáng)深交所服務(wù)此類買方機(jī)構(gòu)的能力，有利于吸引此類機(jī)構(gòu)投資者積極參與深交所固收產(chǎn)品市場投資交易。

免收部分費用推動ETF市場壯大

在前期的市場調(diào)研中，部分機(jī)構(gòu)提出減免基金流動性服務(wù)商交易單元流量費、降低上市基金相關(guān)費用等具體訴求。

據(jù)上證報了解，針對上述訴求深交所立即組織研究，立行立改，擬暫免收取ETF上市費及基金流動性服務(wù)商相關(guān)交易單元流量費。

市場人士分析指出，ETF作為交易所基金市場重點發(fā)展的產(chǎn)品，如果能進(jìn)一步降低市場參與成本，就能引導(dǎo)更多中長期資金通過ETF入市，從而激發(fā)市場活力。

前述負(fù)責(zé)人介紹，自“不忘初心、牢記使命”主題教育開展以來，深交所領(lǐng)導(dǎo)層圍繞貫徹落實證監(jiān)會決策部署和深化資本市場改革發(fā)展，圍繞解決交易所監(jiān)管服務(wù)工作突出問題和提振干部員工干事創(chuàng)業(yè)精氣神，結(jié)合分管工作，廣泛開展調(diào)研。

針對調(diào)研中各方反映的問題，深交所將抓緊推動整改落實，全方位改進(jìn)深交所監(jiān)管服務(wù)，加快推進(jìn)市場改革發(fā)展和交易所中心工作。