截至目前，124家科創(chuàng)板受理企業(yè)中，3家已注冊(cè)生效，8家正在注冊(cè)進(jìn)程中，8家狀態(tài)為“已過(guò)會(huì)”，另有90家處于“已問(wèn)詢”。

過(guò)關(guān)斬將，又有3名科創(chuàng)板“考生”的狀態(tài)變更為“已過(guò)會(huì)”。6月20日晚，上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委第7次審議會(huì)議結(jié)果，同意西部超導(dǎo)、方邦電子、中微公司的首發(fā)上市申請(qǐng)。下一步，3家公司即將進(jìn)入注冊(cè)程序。

上會(huì)環(huán)節(jié)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的同時(shí)，問(wèn)詢回復(fù)亦穩(wěn)步推進(jìn)。同日，木瓜移動(dòng)、國(guó)科環(huán)宇分別提交了“復(fù)試”答卷，金山辦公則交出了“首問(wèn)”回復(fù)。

上市審議聚焦重點(diǎn)

審議結(jié)果公告顯示，西部超導(dǎo)、方邦電子和中微公司3家企業(yè)參與了現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢環(huán)節(jié)，且均被出具2個(gè)需要落實(shí)的審核意見(jiàn)。主營(yíng)業(yè)務(wù)及技術(shù)前景，仍是監(jiān)管置于“放大鏡”下細(xì)究的問(wèn)題。

具體來(lái)看，西部超導(dǎo)被要求補(bǔ)充披露超導(dǎo)技術(shù)在民用領(lǐng)域的商業(yè)化發(fā)展設(shè)想、市場(chǎng)前景及潛在風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明由于專利失效帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及擬采取的保護(hù)性措施。

招股書(shū)顯示，西部超導(dǎo)主要從事高端鈦合金材料、超導(dǎo)產(chǎn)品和高性能高溫合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是目前國(guó)內(nèi)唯一的低溫超導(dǎo)線材商業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)，也是目前全球唯一的鈮鈦錠棒、超導(dǎo)線材、超導(dǎo)磁體的全流程生產(chǎn)企業(yè)。

方邦電子除被問(wèn)及公司研發(fā)立項(xiàng)和專利申請(qǐng)的內(nèi)部制度安排外，還需進(jìn)一步說(shuō)明募投項(xiàng)目撓性覆銅板的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況和市場(chǎng)前景。

據(jù)介紹，方邦電子是我國(guó)少數(shù)掌握超高電磁屏蔽效能、極低插入損耗技術(shù)的電磁屏蔽膜生產(chǎn)廠商之一，完善了我國(guó)FPC（柔性線路板）產(chǎn)業(yè)鏈。多家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對(duì)方邦電子青睞有加。

貼著“首家四問(wèn)上會(huì)企業(yè)”的標(biāo)簽，中微公司在此次“大考”中，被要求結(jié)合下游客戶資本性支出波動(dòng)較大及行業(yè)周期性特點(diǎn)，補(bǔ)充披露其所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，監(jiān)管要求保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)一步說(shuō)明所采用估值方法的合理性。

作為國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)界公認(rèn)的后起之秀，中微公司在等離子體刻蝕設(shè)備上打破了國(guó)外壟斷。技術(shù)突破離不開(kāi)研發(fā)投入，招股書(shū)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)累計(jì)研發(fā)投入達(dá)10.37億元，約占營(yíng)業(yè)收入的32%。

截至目前，7批共19家上會(huì)企業(yè)仍保持著100%的過(guò)會(huì)率。隨著上述3家公司的順利過(guò)會(huì)，即將進(jìn)入注冊(cè)程序的科創(chuàng)企業(yè)也再度擴(kuò)容。

問(wèn)詢回復(fù)穩(wěn)定推進(jìn)

上市委“終極試題”聚焦核心關(guān)鍵；交易所層層問(wèn)詢掃描企業(yè)全貌。6月20日晚，除金山辦公完成“首答”外，還有木瓜移動(dòng)和國(guó)科環(huán)宇2家公司完成“復(fù)試”回復(fù)。

木瓜移動(dòng)“二問(wèn)”開(kāi)篇即要求公司“查漏補(bǔ)缺”，對(duì)首輪問(wèn)詢中未落實(shí)問(wèn)題予以進(jìn)一步核查與補(bǔ)充披露。如公司曾在“一問(wèn)”回復(fù)中表示，公司未從事廣告內(nèi)容制作相關(guān)業(yè)務(wù)，但其在核心技術(shù)中的相關(guān)表述似與之有所矛盾。

此外，監(jiān)管還就木瓜移動(dòng)的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)問(wèn)題進(jìn)行更深度問(wèn)詢。問(wèn)詢函要求公司對(duì)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)基本情況、匯總的數(shù)據(jù)類型，是否由公司獨(dú)立自主研發(fā)，是否存在與外部系統(tǒng)對(duì)接等情況進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

國(guó)科環(huán)宇則從關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)變動(dòng)、研發(fā)投入等角度被細(xì)細(xì)“打量”。根據(jù)公司首輪回復(fù)，如國(guó)科環(huán)宇自IPO申報(bào)起12個(gè)月內(nèi)未完成股票發(fā)行及上市，即視為投資人股東的承諾函自動(dòng)撤回，承諾函終止的條款、權(quán)利應(yīng)立即恢復(fù)法律效力。對(duì)此，監(jiān)管要求公司補(bǔ)充披露投資人股東增資協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議相關(guān)條款，如果履行對(duì)公司控制權(quán)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)及其他投資者權(quán)益可能產(chǎn)生的影響。

金山辦公的“初試”46問(wèn)，圍繞股權(quán)結(jié)構(gòu)、核心技術(shù)、公司業(yè)務(wù)、公司治理與獨(dú)立性、財(cái)會(huì)信息與管理層分析、風(fēng)險(xiǎn)揭示及其他等7個(gè)方面展開(kāi)。共計(jì)785頁(yè)的問(wèn)詢回復(fù)，將公司屬性及特點(diǎn)清晰展露。

例如，問(wèn)詢函主要問(wèn)及辦公軟件技術(shù)的迭代周期，目前國(guó)內(nèi)外的最高技術(shù)水平和主流技術(shù)水平，以及未來(lái)的技術(shù)進(jìn)展方向。

據(jù)上證報(bào)統(tǒng)計(jì)，截至目前，124家科創(chuàng)板受理企業(yè)中，3家已注冊(cè)生效，8家正在注冊(cè)進(jìn)程中，8家狀態(tài)為“已過(guò)會(huì)”，另有90家處于“已問(wèn)詢”。