傳統(tǒng)消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。消費(fèi)金融公司是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括個人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個人消費(fèi)貸款等。由于消費(fèi)金融公司發(fā)放的貸款是無擔(dān)保、無抵押貸款，風(fēng)險相對較高，監(jiān)管部門因而設(shè)立了嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

   美國是全球消費(fèi)金融最為發(fā)達(dá)的國家。可以這樣說，如果沒有消費(fèi)金融的發(fā)展，就沒有美國經(jīng)濟(jì)動力中消費(fèi)這駕馬車一直占到70-80%的持續(xù)力和持久性。

   美國消費(fèi)金融發(fā)展主要是兩個渠道：一是專業(yè)化的消費(fèi)金融公司，比如福特汽車貸款公司等；二是銀行卡特別是信用卡的大發(fā)展，花旗銀行在信用卡消費(fèi)透支業(yè)務(wù)上起到了中堅(jiān)力量。不過，美國消費(fèi)金融發(fā)展已經(jīng)顯得傳統(tǒng)和落伍了。這個落伍是讓中國金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展跟比較下去了。

   中國消費(fèi)金融一個時期非常落后，與美國差距很大。中國曾經(jīng)大力鼓勵消費(fèi)金融的發(fā)展，出臺一系列政策，但效果非常不好。原因在于審批制下沒有放開市場，準(zhǔn)入門檻仍然很高。商業(yè)銀行信用卡發(fā)展對中國消費(fèi)金融有一定促進(jìn)作用，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。后來成立了一些消費(fèi)貸款專業(yè)公司，但大多是傳統(tǒng)銀行控股，基本沒有怎么發(fā)揮作用。

   中國消費(fèi)信貸真正得到大發(fā)展的是互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技的奔涌而出。以互聯(lián)網(wǎng)為主體為平臺，迎合了整天泡在網(wǎng)絡(luò)上的年輕人，特別是80后、90后、00后這三代人把中國消費(fèi)金融推到了一個新高潮。

   “80后90后”年輕用戶成為消費(fèi)金融主流客戶。2018年捷信ABS發(fā)行公告中用戶特征數(shù)據(jù)顯示，在年齡分布上，18-40歲的消費(fèi)群體占比82.7%，其中，20-30歲的客戶群體占比最高，達(dá)到42.25%。年輕群體具有超前消費(fèi)意識和消費(fèi)需求，但由于大多處于事業(yè)起步階段，自身支付能力與消費(fèi)需求形成缺口，因此對消費(fèi)金融的需要更加強(qiáng)烈。此外，隨著“90后”逐漸步入職場，消費(fèi)改善需求逐漸強(qiáng)烈，社會角色轉(zhuǎn)變帶來的產(chǎn)品消費(fèi)需求逐漸增強(qiáng)，他們積極尋求消費(fèi)與自身社會身份匹配的爆款、創(chuàng)新產(chǎn)品。最值得注意的是，“90后”人群誕生于互聯(lián)網(wǎng)時代，對互聯(lián)網(wǎng)的接受度高，因此，對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的接受度也隨之提高，更加傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸來滿足日益增長的消費(fèi)需求。

   在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，一部手機(jī)就是一座移動的商場，消費(fèi)行為變得更加便捷。艾媒咨詢的數(shù)據(jù)顯示，“90后”消費(fèi)金融用戶中，用于網(wǎng)購消費(fèi)場景的占比51.3%，線下日常消費(fèi)場景占比40.0%。

   “90后”儼然已成為網(wǎng)絡(luò)購物的消費(fèi)主力。《2018中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)生態(tài)大數(shù)據(jù)報告》顯示，以2016年為分界點(diǎn)，“90后”在天貓“雙11”期間的消費(fèi)占比42%，已超過了“80后”，2018年更是達(dá)到了46%，且仍呈增長態(tài)勢。

   一些商家也緊隨“90后”的觸網(wǎng)習(xí)慣，不斷變換商業(yè)營銷的陣地和方式。從最初的門戶網(wǎng)站到電商平臺，再到如今的微博、頭條、抖音，每一個活躍的“90后”都意味著強(qiáng)勁的購買力。

   當(dāng)“80后”和“70后”還大都停留在儲蓄卡和信用卡消費(fèi)時，“90后”還能借力消費(fèi)信貸支撐他們的超前消費(fèi)。螞蟻花唄、京東白條以及各色網(wǎng)貸平臺，都是他們借錢的重要渠道。

   融360數(shù)據(jù)顯示，“90后”使用消費(fèi)貸款用于日常生活消費(fèi)的人群超過五成，占比50.17%。在貸款渠道方面，除了信用卡、花唄、白條等，超過一半的年輕人將手伸向了網(wǎng)貸。

   一個消費(fèi)金融的最大問題撲面而來，那就是過度借貸的消費(fèi)金融風(fēng)險凸顯出來。

   統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，90后、00后負(fù)債率高達(dá)1850%”，這個比例很可怕的。雖然是完全市場行為，完全借者自負(fù)，不過，金融負(fù)債有一個嚴(yán)重性問題是一旦流動性流不動，資金鏈斷裂，將會帶來整個金融風(fēng)險爆發(fā)包括消費(fèi)金融在內(nèi)。美國有一定教訓(xùn)。

   另一個比例就是一半年輕人向P2P貸款。這個貸款本身沒有別的問題，就是利率過高后增加還款壓力，或壓垮年輕人。

   當(dāng)然，消費(fèi)金融在年輕人中火熱，對于啟動消費(fèi)，拉動經(jīng)濟(jì)倒是非常有益!

   怎么辦？對中國消費(fèi)金融的好勢頭一定要倍加呵護(hù)。要向技術(shù)尋求最大最有效的保護(hù)。這個技術(shù)就是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能三大法寶。把這三大法寶必須徹底完全滲透到消費(fèi)金融的整個過程。要通過大數(shù)據(jù)給消費(fèi)信貸需求者進(jìn)行信用畫像；要通過云計(jì)算計(jì)算出能否安全發(fā)放消費(fèi)貸款；要通過AI技術(shù)從消費(fèi)貸款開始發(fā)放到貸后管理跟蹤全程盯防，無時間縫隙預(yù)警。

   值得可喜的是，目前BATJ等中國大型互聯(lián)網(wǎng)公司都在進(jìn)入消費(fèi)金融。這些互聯(lián)網(wǎng)公司都有大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能三大技術(shù)法寶。