日前，人民銀行、銀保監(jiān)會等五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)�！吨笇�(dǎo)意見》強調(diào)，堅持以市場化運作為導(dǎo)向、以機構(gòu)改革為動力、以政策扶持為引導(dǎo)、以防控風(fēng)險為底線，聚焦重點領(lǐng)域，深化改革創(chuàng)新，建立完善金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的市場體系、組織體系、產(chǎn)品體系，促進農(nóng)村金融資源回流。

   健全適合鄉(xiāng)村振興發(fā)展的金融服務(wù)組織體系

   《指導(dǎo)意見》的第二大項提出“堅持農(nóng)村金融改革發(fā)展的正確方向，健全適合鄉(xiāng)村振興發(fā)展的金融服務(wù)組織體系”。這項內(nèi)容分別從政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機構(gòu)三部分主體的定位、優(yōu)勢以及支持鄉(xiāng)村振興的策略等諸方面提出了具體要求和實施路徑。

   其一，“鼓勵開發(fā)性、政策性金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)為鄉(xiāng)村振興提供中長期信貸支持�！痹谶@一點中，對國家開發(fā)銀行特別強調(diào)了其“保本微利”的優(yōu)勢；而對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行突出“糧食安全與脫貧攻堅”兩個重點領(lǐng)域。長期以來，政策性金融在農(nóng)村金融領(lǐng)域發(fā)揮著作用，尤其是在保證農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、糧食安全等方面，政策性金融是“當(dāng)仁不讓”的主力軍，但基于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的部署要求，保本微利和脫貧攻堅更突出了政策性金融主體的“普惠角色”，這也是《指導(dǎo)意見》對“適合鄉(xiāng)村振興發(fā)展的金融服務(wù)組織體系”的“精準(zhǔn)要求”之一。

   其二，“加大商業(yè)銀行對鄉(xiāng)村振興支持力度�！笔紫�，對中國農(nóng)業(yè)銀行強調(diào)“實施互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)'三農(nóng)’工程”及“著力提高農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋面和信貸滲透率”；其次，要求中國郵政儲蓄銀行“發(fā)揮好網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和豐富的小額貸款專營經(jīng)驗”及“堅持零售商業(yè)銀行的戰(zhàn)略定位”；最后，針對股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，要求其“推動城鄉(xiāng)資金融通等鄉(xiāng)村振興的重要環(huán)節(jié)，打造綜合化特色化鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)體系”。

   其三，“強化農(nóng)村中小金融機構(gòu)支農(nóng)主力軍作用�！贝瞬糠忠�求與2018年中央一號文件所提要求基本一致，這說明對于縣域金融法人機構(gòu)的要求是“一以貫之”的。該部分內(nèi)容突出如下幾個要點：“保持縣域農(nóng)村金融機構(gòu)法人地位和數(shù)量總體穩(wěn)定”，“積極探索農(nóng)村信用社省聯(lián)社改革路徑”，“淡化農(nóng)村信用社省聯(lián)社在人事、財務(wù)、業(yè)務(wù)等方面的行政管理職能，突出專業(yè)化服務(wù)功能”，“村鎮(zhèn)銀行要強化支農(nóng)支小戰(zhàn)略定力，向鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸服務(wù)觸角”，“縣域法人金融機構(gòu)資金投放使用應(yīng)以涉農(nóng)業(yè)務(wù)為主”，“要把防控涉農(nóng)貸款風(fēng)險放在更加重要的位置”，“積極發(fā)揮小額貸款公司等其他機構(gòu)服務(wù)鄉(xiāng)村振興的有益補充作用”，“探索新型農(nóng)村合作金融發(fā)展的有效途徑，穩(wěn)妥開展農(nóng)民合作社內(nèi)部信用合作試點”。

   建立滿足鄉(xiāng)村振興多樣化融資需求的產(chǎn)品體系

   《指導(dǎo)意見》的第四大項提出“強化金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，更好滿足鄉(xiāng)村振興多樣化融資需求”。這項內(nèi)容分別從抵質(zhì)押物范圍的拓寬、創(chuàng)新信貸機制、新技術(shù)的應(yīng)用以及綠色金融四個方面給出了滿足鄉(xiāng)村振興的多樣化融資需求的方法與途徑。

   其一，就抵質(zhì)押物問題，《指導(dǎo)意見》在“第十一條”，“做好農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革金融服務(wù)，發(fā)展壯大農(nóng)村集體經(jīng)濟”中已經(jīng)有所涉及，強調(diào)“積極穩(wěn)妥推廣農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，結(jié)合宅基地'三權(quán)分置’改革試點進展穩(wěn)妥開展農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，推動集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)、集體資產(chǎn)股份等依法合規(guī)予以抵押，促進農(nóng)村土地資產(chǎn)和金融資源的有機銜接”。

   “第十二條：'積極拓寬農(nóng)業(yè)農(nóng)村抵質(zhì)押物范圍’”著重突出的是“拓寬范圍”，即除了基于產(chǎn)權(quán)制度改革內(nèi)容的抵質(zhì)押物，增加了諸如廠房和大型農(nóng)機具抵押、圈舍和活體畜禽抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、倉單和應(yīng)收賬款質(zhì)押、農(nóng)業(yè)保單等。同時，積極穩(wěn)妥開展林權(quán)抵押貸款，探索創(chuàng)新抵押貸款模式。鼓勵企業(yè)和農(nóng)戶通過融資租賃業(yè)務(wù)，解決農(nóng)業(yè)大型機械、生產(chǎn)設(shè)備、加工設(shè)備購置更新資金不足問題。

   其二，“創(chuàng)新金融機構(gòu)內(nèi)部信貸管理機制”。此部分內(nèi)容突出的是“涉農(nóng)貸款的目標(biāo)考核問題”，強調(diào)了“推動分支機構(gòu)尤其是縣域存貸比偏低的分支機構(gòu)，加大涉農(nóng)信貸投放”。這種分支機構(gòu)存貸比偏低的問題，在很多縣域是個普遍問題，尤其是大銀行比較突出，而縣域法人機構(gòu)存貸比一般都是比較高的。

   其三，“推動新技術(shù)在農(nóng)村金融領(lǐng)域的應(yīng)用推廣”。這部分內(nèi)容圍繞三個關(guān)鍵詞：技術(shù)、信用、支付，在《指導(dǎo)意見》的“第六項，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，營造良好的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境”的內(nèi)容中，重點闡述了支付、信用和消費者保護三大內(nèi)容，但這部分內(nèi)容強調(diào)的基礎(chǔ)是“新技術(shù)的應(yīng)用”。當(dāng)前，在部分地區(qū)，正在搭建基于鄉(xiāng)村振興的金融服智能服務(wù)平臺，例如成都地區(qū)的“農(nóng)貸通”平臺，其目的就是希望通過新技術(shù)的應(yīng)用，強化數(shù)據(jù)共享和積累，將信用、信貸、支付等整合在一個系統(tǒng)上實施，此類嘗試的效果仍需觀察。但毋庸置疑，如果要滿足鄉(xiāng)村振興的多樣化融資需求，新技術(shù)的融入是不可或缺的。

   其四，“完善'三農(nóng)’綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系”。這點與鄉(xiāng)村振興的戰(zhàn)略要求是相輔相成的，尤其是金融資源對于鄉(xiāng)村綠色環(huán)保工作的推動，應(yīng)該更大幅度地傾斜，關(guān)鍵在于機制和模式設(shè)計。一般來講，基于綠色環(huán)保項目的推動，政府的作用不容忽視，但要做到可持續(xù)發(fā)展，就需要政府、社會、個體多方面參與，綠色信貸的根基在于可持續(xù)發(fā)展，這是需要被重視的問題。

   建立健全多渠道資金供給的市場體系

   《指導(dǎo)意見》的第五大項提出“建立健全多渠道資金供給體系，拓寬鄉(xiāng)村振興融資來源”。這項內(nèi)容分別從資本市場、債券市場、期貨市場以及農(nóng)業(yè)保險四個方面的創(chuàng)新與提升展開，闡述了一個助力鄉(xiāng)村振興的多渠道資金供給的市場體系的構(gòu)建要求。

   其一，“加大多層次資本市場的支持力度”。支持符合條件的涉農(nóng)企業(yè)掛牌上市，同時，在門檻不降低的前提下，繼續(xù)對國家級貧困地區(qū)的企業(yè)首次公開募股(IPO)、新三板掛牌、公司債發(fā)行、并購重組開辟綠色通道。此外，健全風(fēng)險投資引導(dǎo)機制，推動基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基金的設(shè)立等。簡言之，針對農(nóng)業(yè)企業(yè)的直接融資渠道是市場體系建立的重要基礎(chǔ)。

   其二，“創(chuàng)新債券市場融資工具和產(chǎn)品”。此部分內(nèi)容圍繞地方政府、商業(yè)銀行、涉農(nóng)企業(yè)三個主體，基于其不同需求，開展多樣化的債券融資。諸如地方政府“可試點發(fā)行項目融資和收益自平衡的專項債券”，鼓勵商業(yè)銀行發(fā)行“三農(nóng)”專項金融債券，支持對優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)企業(yè)開辟注冊發(fā)行綠色通道，在滿足信息披露要求的前提下簡化注冊發(fā)行流程。

   其三，“發(fā)揮期貨市場價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險分散功能”。一方面，加快推動農(nóng)產(chǎn)品期貨品種開發(fā)上市，創(chuàng)新推出大宗畜產(chǎn)品、經(jīng)濟作物等期貨交易，豐富農(nóng)產(chǎn)品期貨品種；另一方面，穩(wěn)步擴大“保險+期貨”試點，探索“訂單農(nóng)業(yè)+保險+期貨(權(quán))”試點，探索建立農(nóng)業(yè)補貼、涉農(nóng)信貸、農(nóng)產(chǎn)品期貨(權(quán))和農(nóng)業(yè)保險聯(lián)動機制，形成金融支農(nóng)綜合體系。

   其四，“持續(xù)提高農(nóng)業(yè)保險的保障水平”。農(nóng)險創(chuàng)新是金融保障鄉(xiāng)村振興的重要內(nèi)容，《指導(dǎo)意見》特別強調(diào)“鼓勵有條件的地方政府結(jié)合財力加大財政補貼力度”，“探索開展地方特色農(nóng)產(chǎn)品保險以獎代補政策試點”，“落實農(nóng)業(yè)保險大災(zāi)風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，組建中國農(nóng)業(yè)再保險公司”，“完善農(nóng)業(yè)再保險體系。逐步擴大農(nóng)業(yè)大災(zāi)保險、完全成本保險和收入保險試點范圍”等。