金融業(yè)是IT技術(shù)的最大采購商。受益于IT技術(shù)發(fā)展，金融業(yè)提升了服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和效率。但由于IT行業(yè)供給側(cè)和需求側(cè)有時(shí)看法不一，在發(fā)展過程中也會(huì)出現(xiàn)扭曲和風(fēng)險(xiǎn)，比如一些技術(shù)應(yīng)用過度考慮模仿銀行吸收公眾儲(chǔ)蓄。中國金融學(xué)會(huì)會(huì)長、中國人民銀行前行長周小川11月18日在第九屆財(cái)新峰會(huì)上提出上述觀點(diǎn)。

他強(qiáng)調(diào)，數(shù)字貨幣和電子支付的發(fā)展可能有多種方案并行，并在競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展前行，這對(duì)中央銀行和監(jiān)管部門提出了挑戰(zhàn)，即未來可能是不確定的。

金融業(yè)與IT業(yè)關(guān)系緊密

回顧金融業(yè)與IT業(yè)的關(guān)系，周小川說，曾有研究人員認(rèn)為，金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行和保險(xiǎn)業(yè)，原則上就是一家IT公司，主要從事的工作是數(shù)據(jù)處理。貨幣絕大多數(shù)已實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)化，比如中國的現(xiàn)鈔在整個(gè)貨幣中只占5%至6%，其他都是數(shù)字形式的，“是計(jì)算機(jī)里存儲(chǔ)的0和1”。

“我個(gè)人認(rèn)為這個(gè)說法有一些過分，但可以說金融業(yè)有一半左右干的是和IT行業(yè)差不多的事情，可以說是半個(gè)IT行業(yè)�！敝苄〈ū硎�，傳統(tǒng)金融業(yè)歷來是IT和金融科技最主要的用戶。如果從時(shí)間序列來看金融業(yè)在幾個(gè)主要IT應(yīng)用領(lǐng)域中的發(fā)展變化，可以發(fā)現(xiàn)金融業(yè)也是IT技術(shù)的最大采購商。

周小川評(píng)價(jià)金融業(yè)與IT行業(yè)的關(guān)系時(shí)說，二者聯(lián)系緊密、相互促進(jìn)。金融業(yè)受益于IT技術(shù)發(fā)展，提升了金融服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和效率。

不過，由于IT行業(yè)供給側(cè)和需求側(cè)有時(shí)候看法不一，過程中也會(huì)出現(xiàn)扭曲和一些風(fēng)險(xiǎn)。周小川介紹，比如把一些新產(chǎn)品、新技術(shù)當(dāng)成投機(jī)賺錢的工具，過早推到市場(chǎng)進(jìn)行買賣。

“一些技術(shù)應(yīng)用沒把金融服務(wù)能力發(fā)揮出來，而是把眼睛瞄向如何能多圈點(diǎn)錢，特別是看中了消費(fèi)者口袋里的錢，看中了存款賬戶里的錢，那么就過度地考慮是否能模仿銀行一樣吸收公眾儲(chǔ)蓄。”

周小川還以第三方支付牌照為例說明：約六年前開始批牌照，但后來發(fā)現(xiàn)，200多張牌照里，部分牌照領(lǐng)取者實(shí)際上對(duì)于支付科技、支付效率、降低成本不太感興趣，真正感興趣的是收到預(yù)付款。

IT和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)“贏者通吃”現(xiàn)象也讓他有些擔(dān)憂。周小川說：“贏者通吃和我們?cè)�本的目�?biāo)不同，因?yàn)槲覀兊某踔允窍Ｍ��?jìng)爭(zhēng)性發(fā)展實(shí)現(xiàn)尋優(yōu)，競(jìng)爭(zhēng)性發(fā)展使得最好的技術(shù)凸顯出來，大家最終加以使用�！�

央行可組織數(shù)字貨幣研究

但難保證方案最優(yōu)

當(dāng)前，關(guān)于數(shù)字貨幣和電子支付已有許多討論，但這些討論在術(shù)語、概念、用詞上，有時(shí)“各說各話”，溝通性不佳。國際清算銀行（BIS）曾發(fā)表關(guān)于央行數(shù)字貨幣的文章，首先對(duì)一些概念進(jìn)行了區(qū)分。

據(jù)周小川介紹，BIS作出區(qū)分后，數(shù)字貨幣分為了央行數(shù)字貨幣和私人部門數(shù)字貨幣。其中，私人部門包括商業(yè)銀行等非央行的機(jī)構(gòu)。在他看來，數(shù)字貨幣也可以由公共部門和私人部門合營。

周小川提醒大家注意，央行具有幣值穩(wěn)定、金融體系穩(wěn)定的職能，也會(huì)相應(yīng)注重這一方面；但私人部門如果未建立起合理的機(jī)制、法規(guī)條例以及激勵(lì)制度，就可能只關(guān)心市場(chǎng)份額、效率和成本，而不一定關(guān)心幣值穩(wěn)定。

他還表示，根據(jù)概念和區(qū)分，可以看出數(shù)字貨幣和電子支付的發(fā)展可能有多種方案并行，并在競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展前行，這對(duì)中央銀行和監(jiān)管部門提出挑戰(zhàn)，即未來可能是不確定的。

“人民銀行在三四年前成立了數(shù)字貨幣研究所，負(fù)責(zé)研究Fintech（金融科技）和數(shù)字貨幣。表明央行可以組織這方面研究。但是，沒有辦法確保研究的方案會(huì)是最優(yōu)的。技術(shù)在不斷演變，確定技術(shù)選擇具有風(fēng)險(xiǎn)�！敝苄〈ㄕf。

基于上述情況，周小川認(rèn)為，應(yīng)設(shè)計(jì)一種多渠道研發(fā)、相互競(jìng)爭(zhēng)的體制；與此同時(shí)還要通過設(shè)置，使該技術(shù)在投入使用時(shí)有一定過程，以保證這一技術(shù)不管成功或失敗，其后果是可控的。