7月1日，央行在北京舉行了網(wǎng)絡(luò)信貸專題座談會(huì)，包括央行副行長(zhǎng)劉士余在內(nèi)的多位監(jiān)管層人士，以及宜信、陸金所、拍拍貸、人人貸、紅嶺創(chuàng)投等9家P2P(PeertoPeer)貸款服務(wù)平臺(tái)(下稱“P2P平臺(tái)”)的代表參加了該座談會(huì)。

而就在同一天，央行各分支機(jī)構(gòu)也開(kāi)始向當(dāng)?shù)氐腜2P平臺(tái)發(fā)放“網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查問(wèn)卷”，并要求在7月中旬提交反饋。該問(wèn)卷從P2P平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)模式、操作流程等方面著手，涵蓋了三個(gè)大項(xiàng)近70個(gè)小項(xiàng)。

多位參與上述專題座談會(huì)人士向本報(bào)記者表示，與過(guò)去幾年中針對(duì)個(gè)別P2P平臺(tái)的調(diào)研不同，此次“摸底”將覆蓋整個(gè)P2P行業(yè)，并最終形成行業(yè)報(bào)告上報(bào)給國(guó)務(wù)院。

除了調(diào)研的廣度和深度發(fā)生了變化外，多位接受調(diào)研的P2P平臺(tái)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，在擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融行業(yè)和整合金融資源支持小微企業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)下，監(jiān)管層對(duì)于P2P行業(yè)的態(tài)度也從過(guò)去的“靜觀其變”轉(zhuǎn)為“引導(dǎo)疏通”。

全面摸底

7月1日，由劉士余主持，央行金融穩(wěn)定局、征信管理局、貨幣政策司等部門領(lǐng)導(dǎo)，以及全國(guó)9家P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人參與的網(wǎng)絡(luò)信貸專題座談會(huì)在北京舉行。

“這是P2P行業(yè)第一次直接與監(jiān)管部門對(duì)話�！币晃粎⑴c上述網(wǎng)絡(luò)信貸專題座談會(huì)的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者表示，此次調(diào)研后，央行將形成關(guān)于P2P行業(yè)的報(bào)告并上報(bào)給國(guó)務(wù)院，為制定行業(yè)政策做參考。

而就在座談會(huì)召開(kāi)后不久，北京、上海、深圳等全國(guó)多地的P2P平臺(tái)也都陸續(xù)接到了來(lái)自央行的調(diào)查問(wèn)卷。

“為客觀、全面、深入掌握民間金融發(fā)展，特別是網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展?fàn)顩r，為更好地制定支持民間金融發(fā)展的相關(guān)政策提供決策參考�！毖胄性陉P(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查問(wèn)卷的函中提到。

從本報(bào)記者獲得的一份調(diào)查問(wèn)卷來(lái)看，除了了解公司的基本信息外，問(wèn)卷還從P2P平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)模式、操作流程等幾個(gè)維度入手，涵蓋了三個(gè)大項(xiàng)近70個(gè)問(wèn)題，調(diào)查內(nèi)容非常細(xì)致。

P2P平臺(tái)最早發(fā)端于英美國(guó)家，在常見(jiàn)的P2P業(yè)務(wù)模式中，P2P平臺(tái)僅作為單純的網(wǎng)絡(luò)中介，負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則和提供交易平臺(tái)。平臺(tái)不負(fù)責(zé)交易的成交以及貸后資金管理，不承擔(dān)借款人違約帶來(lái)的損失，并且整個(gè)業(yè)務(wù)都是在線上完成。

然而，該模式在進(jìn)入中國(guó)后，逐步演變出了債權(quán)轉(zhuǎn)讓、線上+線下、提供“類擔(dān)�！钡葌涫軤�(zhēng)議的業(yè)務(wù)模式。對(duì)此，問(wèn)卷中還具體列出了目前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)常見(jiàn)的三大模式，并分別對(duì)其做了解釋說(shuō)明。

首先是最典型的信貸中介模式。根據(jù)問(wèn)卷中給出的定義，該模式為網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)與放貨人簽訂委托協(xié)議，平臺(tái)根據(jù)放貸人的指令，將資金借給借款人。借貸合同的當(dāng)事人為放貸人和借款人，平臺(tái)不承擔(dān)實(shí)體的法律義務(wù)。借貸雙方可以通過(guò)平臺(tái)的賬戶進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移，并由平臺(tái)提供資信評(píng)估、資金管理和債務(wù)催收等服務(wù)。

“其次是信息服務(wù)模式。借貸雙方發(fā)布信息，自主成交，網(wǎng)站僅充當(dāng)撮合平臺(tái)，沒(méi)有線下審貸環(huán)節(jié)，不對(duì)貨款提供擔(dān)保。最后是擔(dān)保賠付模式。平臺(tái)事先承諾，當(dāng)借款人遲延還款時(shí)，在一定條件下由平臺(tái)先行墊付本金和利息�！眴�(wèn)卷顯示。

除了明確個(gè)別選項(xiàng)的界定和范圍外，本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，此次調(diào)研特別關(guān)注P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)和操作流程。

例如，調(diào)查問(wèn)卷中就包括借貸雙方通過(guò)平臺(tái)借款流程圖，平臺(tái)是否對(duì)借貸雙方注冊(cè)信息進(jìn)行審核、如何審核，平臺(tái)對(duì)資金流向和最終用途是否監(jiān)測(cè)、如何監(jiān)測(cè)，平臺(tái)如何審核借款人信用狀況、還款意愿和能力，平臺(tái)如何判斷借款人“發(fā)標(biāo)”信息真實(shí)性等問(wèn)題。

引導(dǎo)疏通

日前，第一財(cái)經(jīng)金融研究中心發(fā)布的《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)》顯示，截至2012年末，中國(guó)P2P貸款服務(wù)平臺(tái)超過(guò)200家，可統(tǒng)計(jì)的P2P線上業(yè)務(wù)借款余額將近100億元，投資人超過(guò)5萬(wàn)人。這還不包括未統(tǒng)計(jì)的P2P平臺(tái)線下業(yè)務(wù)。

盡管與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，P2P行業(yè)的基數(shù)規(guī)模并不大，但其年增長(zhǎng)速度卻超過(guò)300%。而伴隨著P2P行業(yè)的急速擴(kuò)張，其監(jiān)管缺位導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及擔(dān)保杠桿過(guò)高導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益顯露、飽受詬病。

一位參與上述網(wǎng)絡(luò)信貸專題座談會(huì)的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者表示，事實(shí)上，從2010年起，針對(duì)國(guó)內(nèi)幾家知名的P2P平臺(tái)，央行等監(jiān)管部門一直都有跟蹤調(diào)研，并掌握著比較詳盡的資料和數(shù)據(jù)。

“但這次不同的是，調(diào)研范圍擴(kuò)大到了整個(gè)P2P行業(yè)。而從調(diào)研的內(nèi)容來(lái)看，監(jiān)管層關(guān)注的重點(diǎn)已經(jīng)從P2P平臺(tái)是否合法，轉(zhuǎn)為操作過(guò)程是否合規(guī)�！痹谒�看來(lái)，“開(kāi)始管了”就是一個(gè)積極的信號(hào)。

他告訴本報(bào)記者，從座談會(huì)上獲得的信息來(lái)看，監(jiān)管部門對(duì)于P2P行業(yè)總的態(tài)度是積極和肯定的。而對(duì)于當(dāng)前P2P平臺(tái)面臨的征信、資金托管、支付等問(wèn)題，監(jiān)管部門也表示會(huì)推進(jìn)解決。

在擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融行業(yè)，以及整合金融資源支持小微企業(yè)發(fā)展的大環(huán)境下，“監(jiān)管部門希望激活民間經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)民間資本在風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的情況下，進(jìn)一步支持小微金融�！痹撠�(fù)責(zé)人認(rèn)為，這是推進(jìn)P2P行業(yè)“陽(yáng)光化”的重要契機(jī)。

上海某P2P平臺(tái)副總認(rèn)為，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)的發(fā)展參差不齊，有很多所謂的創(chuàng)新實(shí)質(zhì)上背離了P2P平臺(tái)作為“中介”撮合交易的初衷，另外也不乏有一些公司打著P2P平臺(tái)的旗號(hào)做一些違規(guī)業(yè)務(wù)。

“而從此次調(diào)研中也能明顯感到，監(jiān)管部門開(kāi)始對(duì)當(dāng)前存在的多種P2P模式做區(qū)分和界定。”她表示，對(duì)于P2P平臺(tái)所承擔(dān)的“中介”作用，監(jiān)管層是比較認(rèn)可的；但對(duì)于延伸出來(lái)的一些“自營(yíng)”業(yè)務(wù)，監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)要規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范風(fēng)險(xiǎn)。