從“高息融資”到“輸血”房產(chǎn)項目，再到“無力回款”，這一資金路徑斷裂引發(fā)的危機(jī)已經(jīng)蔓延到溫州和周邊地區(qū)。業(yè)內(nèi)人士說，溫州幾乎所有擔(dān)保機(jī)構(gòu)都從事樓市或地產(chǎn)融資，溫州民間資金大約有三成參與房地產(chǎn)企業(yè)融資、集資炒房等。溫州當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保行業(yè)良莠不齊，正面臨一輪行業(yè)洗牌。

　　“擔(dān)保公司”瘋狂吸儲

　　中國證券報記者了解到，最近幾年，部分溫州人迷上了這樣的“炒錢”游戲——將家庭財產(chǎn)在銀行抵押，拿到貸款后再放貸獲利。一些溫州人還以企業(yè)名義向銀行貸款，再以個人名義向民間放貸，這些企業(yè)扮演了“融資平臺”的角色。

　　近年來，溫州眾多的“擔(dān)保公司”以中介的身份出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域，低息吸入資金高息發(fā)放貸款以獲得“利息差”，吸收的存款月利率在1.5分-2.5分之間，放出去的利率則高達(dá)5分甚至更高。此方式像磁鐵一樣，吸附了大量的民間資金。

　　溫州市信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會會長郭炳鈔透露，目前溫州融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)“經(jīng)過官方認(rèn)證”的只有46家。但溫州各種打著擔(dān)保旗號的公司，最多的時候有數(shù)千家之多。這些“擔(dān)保公司”，大多數(shù)就是以民間借貸的方式賺取利差，擔(dān)保公司資金來源由三部分構(gòu)成：合伙人自己出資、向社會融資、從銀行獲得資金。

　　這在溫州已經(jīng)是心照不宣的秘密，而“擔(dān)保公司”之間也有資金來往，資金鏈極其復(fù)雜。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，近四年來，僅在溫州龍灣區(qū)永強(qiáng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，平均每年都會“冒”出100多家“擔(dān)保公司”，還不包括“打擦邊球”做民間借貸的典當(dāng)鋪、寄售行、租賃公司、投資公司。

　　在溫州金融行業(yè)工作的鄭先生告訴中國證券報記者，溫州滿大街的擔(dān)保公司、典當(dāng)行、寄售行、投資公司，其實做的就是放高利貸生意。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，由于無序集資、過度擔(dān)保、過度投資，一旦某個“節(jié)點”出現(xiàn)問題，就會導(dǎo)致“多米諾骨牌”效應(yīng)。

　　目前，溫州銀行業(yè)已高度警惕。中國證券報記者10月16日咨詢溫州部分銀行，這些銀行均表示不再接受個人房產(chǎn)抵押貸款或房產(chǎn)抵押貸款的折扣很低。

　　行業(yè)洗牌山雨欲來

　　中國證券報記者在溫州采訪發(fā)現(xiàn)，多數(shù)擔(dān)保公司已經(jīng)停止?fàn)I業(yè)，甚至有資質(zhì)的擔(dān)保公司因違規(guī)介入高利貸，形成賬務(wù)“窟窿”而“跑路”。但多數(shù)公司擔(dān)心遭到嚴(yán)查而主動停業(yè)。

　　“有些擔(dān)保公司的老板已經(jīng)去境外度假了。”一知情人士透露，“現(xiàn)在一些小企業(yè)想飲鴆止渴都沒機(jī)會了。”

　　“高利貸嚴(yán)重影響了溫州實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。”溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文10月14日接受中國證券報記者采訪時說，溫州有20%的擔(dān)保行業(yè)機(jī)構(gòu)歇業(yè)或停業(yè)，溫州有270多家相關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于歇業(yè)或者半歇業(yè)的狀態(tài)。

　　擔(dān)保業(yè)一位人士透露，現(xiàn)在連正規(guī)的擔(dān)保公司也面臨風(fēng)險。溫州市金橋信用擔(dān)保有限公司和溫州金泓信用擔(dān)保公司違規(guī)從事民間借貸生意，并受到牽連，兩家公司實際負(fù)責(zé)人已經(jīng)出逃。這兩家擔(dān)保公司剛剛在今年5月獲得政府部門頒發(fā)的融資擔(dān)保經(jīng)營許可證。

　　溫州市擔(dān)保協(xié)會秘書長郭炳鈔表示，目前溫州擔(dān)保公司在銀行的擔(dān)保余額共有100多億元，一些企業(yè)主的出逃，已影響到正規(guī)的擔(dān)保公司。

　　“這些‘跑路’的老板幾乎都參與了民間借貸，拋棄了主業(yè)，很多企業(yè)都有專門的投資部，專門放高利貸；有的企業(yè)借高利貸去搞多元擴(kuò)張，押寶房地產(chǎn)。”一家股份制銀行風(fēng)險處相關(guān)人士稱，民間資金鏈斷裂的口子已被撕開，而民間資本流向主要集中在房產(chǎn)領(lǐng)域，一旦開發(fā)商也跟著“跑路”，問題就會接踵而來，最后甚至出現(xiàn)“中國式金融風(fēng)暴”。

　　中小企業(yè)如果申請銀行貸款，必須有廠房等固定資產(chǎn)擔(dān)�；蛸Y質(zhì)好的企業(yè)“連保”。溫州一工程裝飾公司老板說，“連保”的弊端是，如果其中一家企業(yè)資金斷鏈，其他幾家可能就會被拖下水。而溫州較為多見的“人情保”，成為放大借貸風(fēng)險的導(dǎo)火索。而“人情保”從“一對一”發(fā)展到“一對多”，形成錯綜復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)。

　　方興擔(dān)保公司董事長方培林認(rèn)為：“最近業(yè)內(nèi)的風(fēng)頭確實有點緊。不過，這反倒是個行業(yè)洗牌的契機(jī)。”他的擔(dān)保公司最近也在觀望，面對大量資金需求者，現(xiàn)在沒有足夠的現(xiàn)金流。大家都開始擔(dān)心，因為溫州的信用體系遭到了破壞。

來源：中國證券報