記者行走在巴塞羅那街頭,大大小小的銀行網(wǎng)點(diǎn)隨處可見(jiàn)。這些銀行網(wǎng)點(diǎn)表面上看并沒(méi)什么大的區(qū)別,但在一家酒店工作的員工埃斯卡普對(duì)記者說(shuō)，“現(xiàn)在大家都知道銀行有問(wèn)題，特別是小銀行問(wèn)題可能更大。我已經(jīng)把賬戶從小銀行轉(zhuǎn)到大銀行了。”

埃斯卡普的話，道出了西班牙銀行業(yè)被房地產(chǎn)泡沫拖下水后正在面臨的危機(jī)。上個(gè)世紀(jì)末開(kāi)始，由于很容易從銀行獲得貸款,西班牙房地產(chǎn)市場(chǎng)異常繁榮，房?jī)r(jià)大幅上漲。但隨著2008年金融危機(jī)的爆發(fā)，西班牙的房地產(chǎn)市場(chǎng)大跳水，銀行業(yè)的不良資產(chǎn)攀升,最終被卷入泥潭。而記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于大銀行，西班牙的銀行系統(tǒng)里問(wèn)題最大的是地方儲(chǔ)蓄銀行。

樓市崩盤壓垮銀行業(yè)

作為仲量聯(lián)行巴塞羅那資本市場(chǎng)部的總監(jiān)，夏維爾·艾斯托拉齊在這個(gè)公司已經(jīng)工作了十年，此間剛好經(jīng)歷了西班牙房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的繁榮和破滅。

談到2007年西班牙房地產(chǎn)泡沫破滅前的景象，夏維爾覺(jué)得一切都?xì)v歷在目。“那時(shí)候，人們真的和瘋了一樣。”他搖搖頭說(shuō)。

上個(gè)世紀(jì)末開(kāi)始，西班牙房地產(chǎn)市場(chǎng)異常繁榮，房地產(chǎn)價(jià)格在1997年-2007年的十年里暴漲了200%，這也拉動(dòng)了西班牙經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。由于西班牙各大銀行之間互相競(jìng)爭(zhēng)，買房人甚至可以從銀行獲得高達(dá)房款100%甚至120%的貸款額。當(dāng)時(shí)大家都開(kāi)玩笑說(shuō)，“銀行給你房屋貸款的同時(shí)，還送你一輛車的貸款。”

在房?jī)r(jià)上漲帶來(lái)的賺錢效應(yīng)驅(qū)動(dòng)下，大批西班牙人加入購(gòu)房大軍,到2007年擁有自有住房的西班牙人數(shù)量已經(jīng)達(dá)到總?cè)丝诘?0%。

然而今天,大量不良地產(chǎn)資產(chǎn)反而成了銀行手中“燙手的山芋”。一方面,房?jī)r(jià)高企時(shí)向銀行借貸的很多普通百姓在房?jī)r(jià)泡沫破滅后都不愿再繼續(xù)還貸，他們的房產(chǎn)只能被收進(jìn)銀行的腰包。另一方面，2008年金融危機(jī)爆發(fā)后西班牙房地產(chǎn)市場(chǎng)大幅下挫,當(dāng)時(shí)許多銀行不但沒(méi)有想法收回貸款，反而認(rèn)為房?jī)r(jià)的調(diào)整只是一時(shí)的，繼續(xù)給房地產(chǎn)企業(yè)融資。后來(lái)許多房地產(chǎn)企業(yè)倒閉，把賣不出去的地產(chǎn)項(xiàng)目留給了銀行。

記者在街頭采訪時(shí)遇到一家房地產(chǎn)中介公司的經(jīng)紀(jì)人,據(jù)他所言,目前西班牙二手房市場(chǎng)上有大量貨源來(lái)自銀行,但中介并不愿意接銀行的“貨”。這是因?yàn)楸M管銀行的房產(chǎn)比當(dāng)?shù)仄渌�二手房�(jī)r(jià)格往往便宜兩到三成，但這些房子很多都遭到了原房主的破壞，甚至一些房子里的墻都被原來(lái)的業(yè)主給砸了。

圖為加泰羅尼亞儲(chǔ)蓄銀行，去年9月西班牙央行曾向這家銀行注資17.2億歐元。

地方儲(chǔ)蓄銀行成“重災(zāi)區(qū)”

“這家銀行出事了。我的銀行賬戶原來(lái)就在這家銀行。”在巴塞羅那的大街上，朋友薇拉指著一家叫CatalunyaCaixa的銀行告訴記者。經(jīng)記者查證，這家銀行是加泰羅尼亞儲(chǔ)蓄銀行，由巴塞羅那地區(qū)政府控制。去年9月西班牙央行曾向這家銀行注資17.2億歐元。

據(jù)夏維爾介紹，在西班牙的銀行系統(tǒng)里，問(wèn)題最大的是地方儲(chǔ)蓄銀行。不同于其他商業(yè)銀行，西班牙各地的儲(chǔ)蓄銀行大多有上百年的歷史，控股股東多是各個(gè)地方政府。在房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮的時(shí)期，這些地方政府鼓勵(lì)其控制的儲(chǔ)蓄銀行盡可能多的發(fā)放購(gòu)房貸款以刺激本地經(jīng)濟(jì)，其中大量貸款發(fā)給了那些根本還不起貸款的人。在房地產(chǎn)泡沫破裂后，這些儲(chǔ)蓄銀行自然成為了“重災(zāi)區(qū)”。

幾年前西班牙各地的儲(chǔ)蓄銀行有40多家。2008年全球經(jīng)濟(jì)大衰退時(shí)，西班牙的儲(chǔ)蓄銀行兵敗如山倒，大量出現(xiàn)壞賬上升，融資困難等問(wèn)題，破產(chǎn)倒閉席卷而至。過(guò)去幾年里西班牙央行已經(jīng)拍賣了多家破產(chǎn)的儲(chǔ)蓄銀行的股權(quán)，并將一些儲(chǔ)蓄銀行進(jìn)行合并，目前儲(chǔ)蓄銀行的數(shù)目已經(jīng)大大減少。

西班牙IESE商業(yè)學(xué)院教授摩根·奧爾森在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)指出，西班牙的儲(chǔ)蓄銀行在房地產(chǎn)上的損失很大，但由于這些銀行的財(cái)務(wù)不透明，現(xiàn)在還無(wú)法估計(jì)損失的具體規(guī)模。由于未來(lái)西班牙房地產(chǎn)價(jià)格還存在下滑的空間，他認(rèn)為對(duì)儲(chǔ)蓄銀行進(jìn)行“壓力測(cè)試”，搞清楚如果房?jī)r(jià)再下滑對(duì)銀行將產(chǎn)生多大的影響非常重要。

大銀行或存轉(zhuǎn)機(jī)

相對(duì)于儲(chǔ)蓄銀行，西班牙大銀行的情況要好一些。摩根·奧爾森指出，西班牙的大銀行業(yè)務(wù)相對(duì)分散，不像儲(chǔ)蓄銀行那樣主要依賴房地產(chǎn)，比如桑坦德銀行就有很多海外業(yè)務(wù)。

此外今年7月，歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)達(dá)成一致，宣布將向西班牙銀行業(yè)提供至多1000億歐元的援助。奧爾森預(yù)計(jì)這些援助將用于給商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，具體的細(xì)節(jié)還有待進(jìn)一步跟蹤。

瑞士銀行分析師指出，隨著西班牙國(guó)家財(cái)政狀況逐步穩(wěn)定，其銀行體系可能受到支持。只要銀行能在國(guó)際援助的支持下保持償付能力，就可以從歐洲央行獲得流動(dòng)性，從而購(gòu)買本國(guó)發(fā)行的債券。這些債券又可以作為獲得歐洲央行其他資金的抵押品。由此一來(lái)，便可以確保國(guó)家在外部支持相對(duì)較小的情況下，仍能夠在財(cái)政改革過(guò)程中獲得銀行機(jī)構(gòu)的融資支持。

西班牙對(duì)外銀行（BBVA）的報(bào)告指出，西班牙經(jīng)濟(jì)未來(lái)或存在轉(zhuǎn)機(jī)。與歐元區(qū)其他國(guó)家相比，西班牙自2008年以來(lái)以更快的速度改善了生產(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力，每小時(shí)的單位生產(chǎn)力較危機(jī)前提高了8.3%，出口也獲得了較快增長(zhǎng)。在歐元區(qū)其他國(guó)家出口增長(zhǎng)僅為1%時(shí)，西班牙的出口增長(zhǎng)率達(dá)到了9.5%，這一增長(zhǎng)甚至超過(guò)了德國(guó)。

對(duì)于西班牙大銀行的近況，西班牙桑坦德銀行在回復(fù)中國(guó)證券報(bào)的郵件采訪時(shí)指出，政府已要求外部和獨(dú)立咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)銀行進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定哪些銀行需要再融資。桑坦德銀行首席執(zhí)行官奧利弗瑞德·薩恩斯稱，“我不相信歐元區(qū)會(huì)解體，我們會(huì)安然渡過(guò)這段艱苦的時(shí)光。”