在歐元區(qū)外圍國家危機(jī)不斷升級(jí)之際，歐元區(qū)核心國家遭受到的沖擊也越來越明顯。

7月23日周一，十年期西班牙國債收益率收盤在7.50%的歐元時(shí)代最高水平，周二又進(jìn)一步上沖至7.63%的高位。而西班牙五年期國債收益率自2001年6月以來第一次超過10年期國債收益率。

短期借貸成本高于長期，這是一個(gè)明顯的信號(hào)，市場認(rèn)為西班牙政府違約或債務(wù)重組的風(fēng)險(xiǎn)已大幅上升。投資者擔(dān)心僅僅救助西班牙銀行無法平息危機(jī)，西班牙的地區(qū)可能也需要救助。而這些很可能將最終導(dǎo)致西班牙也需要主權(quán)救助。

西班牙周二發(fā)行3-6個(gè)月短期國債，成功渡過了一劫，雖然收益率大幅上升，但認(rèn)購的需求充足，完成了發(fā)債目標(biāo)。

截至北京時(shí)間7月23日21點(diǎn)，歐元對(duì)美元下跌0.2%至1.2093，高于之前一天的兩年來最低水平1.2067。西班牙股市下跌3.1%，意大利股市跌2.0%，德國、法國和英國跌幅在0.2%以內(nèi)。

意大利極易受到西班牙局勢(shì)的傳染，十年期國債收益率上升13個(gè)基點(diǎn)至6.47%。歐洲最大的交易清算機(jī)構(gòu)LCH周一同時(shí)上調(diào)了交易意大利和西班牙國債的交易保證金，認(rèn)為兩國債券的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升。

周一在美國股市收盤后，信用評(píng)級(jí)公司穆迪還將AAA評(píng)級(jí)的德國、荷蘭和盧森堡的展望從穩(wěn)定下調(diào)至負(fù)面。希臘退出歐元區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)、西班牙和意大利也可能需要救助，經(jīng)濟(jì)增長停滯最終可能會(huì)影響幾乎所有歐元區(qū)核心國家評(píng)級(jí)。

德國財(cái)政部反擊穆迪：“德國將通過穩(wěn)固的經(jīng)濟(jì)和金融政策捍衛(wèi)‘避險(xiǎn)天堂’的地位，并繼續(xù)負(fù)責(zé)任地維護(hù)歐元區(qū)的支柱作用。”

但德國在這一天卻失去了避險(xiǎn)天堂地位。十年期德國國債收益率上升8個(gè)基點(diǎn)至1.24%。表現(xiàn)明顯弱于美國國債，十年期美國國債收益率僅上升了2個(gè)基點(diǎn)。

當(dāng)天德國發(fā)布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也顯示出核心國家也受到危機(jī)傳染。7月德國綜合PMI初值為47.3，低于6月份的48.1；7月制造業(yè)PMI初值為43.3，低于6月份的45，并創(chuàng)下37個(gè)月以來最低水平。

整個(gè)歐元區(qū)的制造業(yè)連續(xù)第六個(gè)月放緩，抵消了當(dāng)天早些時(shí)候中國制造業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)全球市場的提振作用。

7月匯豐中國PMI初值為49.5，高于6月的48.2。雖然這一數(shù)值說明制造業(yè)活動(dòng)仍在收縮，但已經(jīng)接近增長的區(qū)域，并創(chuàng)下5個(gè)月新高。中國A股收盤上漲0.2%。

中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振的與大宗商品，以及與大宗商品相關(guān)的貨幣和股市。

國際原油價(jià)格上漲0.5%至每桶88.55美元。之前一天油價(jià)因西班牙危機(jī)升級(jí)重挫了4%，市場擔(dān)心歐元區(qū)危機(jī)加劇將進(jìn)一步破壞石油需求。銅上漲0.3%至每磅3.39美元。黃金漲0.3%至每盎司1582.55美元。

不過歐元區(qū)危機(jī)持續(xù)升級(jí)抑制了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的漲幅。