“三十年河?xùn)|，三十年河西。”而對(duì)于“三材”（鋼材、木材、石材）貿(mào)易而言，這個(gè)行業(yè)的盛衰轉(zhuǎn)換僅僅用了3年。

　　2010年，張行長(zhǎng)以地區(qū)優(yōu)秀支行長(zhǎng)的身份，參加其所在的股份制銀行全國(guó)大會(huì)，并介紹如何帶領(lǐng)支行做大存貸款業(yè)務(wù)。其中，廠商銀模式、聯(lián)互保和市場(chǎng)擔(dān)保機(jī)制、單一客戶綜合業(yè)務(wù)的開(kāi)拓（借貸搭售），尤其是他如數(shù)家珍的業(yè)務(wù)秘籍。

　　2010年，“三材”貿(mào)易商李某把業(yè)務(wù)從上海延伸到江蘇常州，圈下一塊地，從老家再邀一批同鄉(xiāng)到新設(shè)的市場(chǎng)當(dāng)商戶�！皝�(lái)了就能融資百萬(wàn)，明年過(guò)年就能把好車開(kāi)回家。”他當(dāng)時(shí)游說(shuō)同鄉(xiāng)說(shuō)。

　　2010年，“一張3522開(kāi)頭的身份證（福建寧德籍——長(zhǎng)三角鋼貿(mào)商多來(lái)自此地）在市場(chǎng)上的叫價(jià)可以達(dá)到30萬(wàn)。”上述張行長(zhǎng)告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，因?yàn)橹灰�有這樣一張身份證，就可以從銀行貸款數(shù)百萬(wàn)元。

　　2010年，不少銀行在“三材”貿(mào)易商聚集地新設(shè)支行，以便對(duì)接更多業(yè)務(wù)。異地來(lái)滬城商行暗地師從幾家對(duì)“三材”貿(mào)易融資量大的股份制銀行開(kāi)拓相關(guān)業(yè)務(wù)，或是從這些銀行挖走業(yè)務(wù)骨干，因?yàn)橹挥羞@樣，才能迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，不落同業(yè)之后。

　　2010年，木材貿(mào)易商陳某坐不住了。在他看來(lái)，木材貿(mào)易商的“家底”本厚于鋼貿(mào)商，而后者的家業(yè)發(fā)展卻更快，“身家上億的越來(lái)越多”。漸漸的，他們發(fā)現(xiàn)了靠銀行融資發(fā)家的秘訣。

　　2013年，張行長(zhǎng)疲于“不良率”保衛(wèi)戰(zhàn)，以公職身份親自替貸款客戶尋找“過(guò)橋”資金，一邊求客戶簽訂續(xù)貸協(xié)議，一邊斡旋分行貸審放行。

　　2013年，李某的名字屢次出現(xiàn)在法院的開(kāi)庭公告上。他與妻子離婚，以求債務(wù)盡量不累及家庭。他從出門有數(shù)輛豪車可選，到如今靠借朋友的車充場(chǎng)面；他從一年前每天打數(shù)通電話給債務(wù)人逼債，并接數(shù)通電話被債權(quán)人討債，到如今電話已經(jīng)不那么頻繁響起。他暗自希望銀行能夠清算其債務(wù)讓他的負(fù)債總額不要再上升，可銀行卻反而要求其配合續(xù)貸。他至今咬定自己投出的錢都有賬可查，因此害了他的是銀行的急劇收貸，尚不明白原來(lái)“挪用信貸資金”是一件錯(cuò)事。

　　2013年，一張3522開(kāi)頭的身份證要新辦信用卡都已經(jīng)困難。上海的五角豐達(dá)、新江灣城這些聚集了鋼貿(mào)商投資客的樓盤，因被急拋而形成了同區(qū)域同類地產(chǎn)中的價(jià)格洼地。木材貿(mào)易商陳某則在銀行的“變臉”后，開(kāi)始意識(shí)到資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)逼近。

　　融資

　　融資！再融資！

　　在經(jīng)濟(jì)的上行周期里，融資能“撐死膽大的”；錢，在很多地方都能生錢。不可否認(rèn)，在實(shí)業(yè)和實(shí)際的貨物運(yùn)轉(zhuǎn)里，有錢就能擴(kuò)大貿(mào)易量，賺取更多的貨物進(jìn)出差價(jià)；有錢還能爭(zhēng)取到別人做不了的下游：為其墊資、先行鋪貨。用木材貿(mào)易商陳某的話說(shuō)：“就靠木材這塊，一年賺個(gè)百來(lái)萬(wàn)問(wèn)題不大。”

　　但在非實(shí)體部分，錢生錢的效率往往更快。“‘三材’貿(mào)易的同業(yè)間拆借，行業(yè)‘基準(zhǔn)利率’是月息3分，如果把錢投向房地產(chǎn)，前幾年的收益還不止這些，杠桿越大賺得越多。”《主文》中某擅長(zhǎng)中小業(yè)務(wù)的股份制銀行一支行資深業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴本報(bào)，就算從銀行融資的“綜合成本”達(dá)到年化20%，在市場(chǎng)泡沫積聚的那幾年，借款者也穩(wěn)賺不賠。

　　“前提是，他們每年都可以融到相當(dāng)數(shù)額或是更多的資金。”該業(yè)務(wù)經(jīng)理補(bǔ)充道。

　　這里的邏輯其實(shí)明了：當(dāng)實(shí)體貿(mào)易所帶來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及拆借放息或固定資產(chǎn)投資，當(dāng)以貿(mào)易行為搭建的“融資平臺(tái)”輕易得到了遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于貿(mào)易發(fā)展所需的資金，當(dāng)閩籍也包括部分浙江籍貿(mào)易商血液里天生有著逐利的敏銳性、賭性，以及依托地緣的同鄉(xiāng)抱團(tuán)“一起做大”特性，實(shí)業(yè)的“空心化”發(fā)生，發(fā)達(dá)的金融就成了“升降梯”——無(wú)論是向上，或是向下。

　　而“發(fā)達(dá)的金融”或許還體現(xiàn)于此——曾有“三材”貿(mào)易商告訴本報(bào)，他除了經(jīng)營(yíng)貿(mào)易本業(yè)，還投資并部分負(fù)責(zé)一家小貸公司業(yè)務(wù)，其群體擁有多家融資性擔(dān)保公司；他的子女進(jìn)入了和他的公司有業(yè)務(wù)關(guān)系的銀行工作，他的親戚還“經(jīng)營(yíng)著民間票據(jù)業(yè)務(wù)”（進(jìn)行“光票貼現(xiàn)”的地下票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)）.

　　過(guò)度融資、鋼貿(mào)借殼、關(guān)聯(lián)方聯(lián)互保，成為三大隱憂,木材貿(mào)易的銀行融資在過(guò)去兩年里似乎坐了一把“過(guò)山車”。

　　在鋼貿(mào)危機(jī)初起時(shí)期，長(zhǎng)三角一帶的銀行對(duì)鋼貿(mào)授信不斷收口，而基層需要完成的中小企業(yè)貸款指標(biāo)卻節(jié)節(jié)攀高，銀行基層工作人員對(duì)舊有貸款模式的路徑依賴，曾一度讓和鋼貿(mào)貸款模式趨同的木材貿(mào)易等行業(yè)成為一些銀行拉升業(yè)務(wù)量的“香餑餑”。但到了“后鋼貿(mào)危機(jī)時(shí)代”，銀行對(duì)于福建籍貿(mào)易商整體的“神經(jīng)過(guò)敏”，以及對(duì)鋼貿(mào)借殼融資、舊有聯(lián)互保模式存在隱患的擔(dān)憂，讓木材貿(mào)易行業(yè)的日子越過(guò)越緊。

　　“今年我們的日子不好過(guò)。”位于上海市郊的一家木材貿(mào)易市場(chǎng)經(jīng)理陳某對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者無(wú)奈擺擺手，“銀行態(tài)度明顯變了，貸款越來(lái)越難�！�

　　陳某對(duì)銀行授信態(tài)度的猜測(cè)得到了印證。本報(bào)從數(shù)家銀行內(nèi)部獲悉，“木材貿(mào)易”自今年上半年開(kāi)始就陸續(xù)登上了部分中小銀行的風(fēng)控預(yù)警行業(yè)名單，一起上榜的還有石材貿(mào)易，個(gè)別銀行還預(yù)警了本地的水產(chǎn)、茶葉、酒品貿(mào)易等行業(yè)。

　　“燙手山芋”

　　某城商行支行行長(zhǎng)告訴本報(bào)，他所在的銀行指令是“木材、石材不得準(zhǔn)入”。但為了不重蹈鋼貿(mào)崩盤的覆轍，對(duì)于存量貸款，銀行間已有默契，并沒(méi)有急劇收貸。

　　至于銀行為何開(kāi)始防控木材貿(mào)易行業(yè)，福建籍、資金出離主業(yè)、鋼貿(mào)借殼融資、和鋼貿(mào)一樣的互聯(lián)保模式，是本報(bào)從銀行評(píng)審部門聽(tīng)聞的關(guān)鍵詞。

　　上述城商行支行行長(zhǎng)告訴本報(bào)，“三材貿(mào)易”(鋼材、木材、石材)本有接近性，因此木材貿(mào)易也染上了污名，成了銀行的“燙手山芋”。

　　在一家擅長(zhǎng)中小業(yè)務(wù)的股份制銀行資深業(yè)務(wù)經(jīng)理看來(lái)，原木貿(mào)易貸款首要的風(fēng)險(xiǎn)是“過(guò)度融資”，而套出的貸款資金往往被用于主業(yè)以外的房地產(chǎn)投資或高利貸拆借。

　　這名服務(wù)福建莆田原木貿(mào)易商客戶多年的業(yè)務(wù)經(jīng)理說(shuō)：“貿(mào)易商進(jìn)口木材一般都通過(guò)國(guó)有貿(mào)易公司代開(kāi)信用證，貿(mào)易商實(shí)際只需支付保證金，但貿(mào)易商在銀行的信用貸款會(huì)以進(jìn)貨總額進(jìn)行授信�！�

　　該業(yè)務(wù)經(jīng)理舉例稱，一批貿(mào)易商如果一起進(jìn)口1億元貨物，通過(guò)國(guó)有貿(mào)易公司，其只需支付10%保證金，即實(shí)際資金需求1000萬(wàn)，但在銀行，貿(mào)易商則以實(shí)際進(jìn)貨需求為依據(jù)，貸款1億，這其中相當(dāng)于套出9000萬(wàn)資金。

　　“多套出的錢可以部分拿來(lái)再做保證金進(jìn)貨，然后再在銀行融資，相當(dāng)于再放大杠桿，也可以做主業(yè)以外的風(fēng)險(xiǎn)投資。如果滾動(dòng)進(jìn)行這樣的貸款，就相當(dāng)于長(zhǎng)期占用了一筆資金�！鄙鲜鰳I(yè)務(wù)經(jīng)理說(shuō)，這種“主業(yè)以外的風(fēng)險(xiǎn)投資”標(biāo)的多為房地產(chǎn)，或是行業(yè)間均價(jià)“月息三分”的高利貸。而這在木材貿(mào)易行業(yè)內(nèi)，甚至相關(guān)銀行人士間，已經(jīng)不是秘密。

　　值得注意的是，據(jù)上述業(yè)務(wù)經(jīng)理稱，滬上個(gè)別銀行其實(shí)還保守著一個(gè)秘密：去年，曾有莆田木材貿(mào)易商部分套用銀行信貸資金向浙江臺(tái)州某房地產(chǎn)項(xiàng)目投資了四五億，后因項(xiàng)目問(wèn)題數(shù)億資金有去無(wú)回，投資人變成了“小股東”。但此案例的處理結(jié)果如同2010年底的鋼貿(mào)“宏冶”事件，投資人變賣其余資產(chǎn)，并在同鄉(xiāng)間籌資，依靠“家丑不外揚(yáng)”的閩商群體力量吃進(jìn)所有壞賬，填平銀行貸款。

　　但該業(yè)務(wù)人士仍覺(jué)心有余悸：“如果事情發(fā)生在今年，行業(yè)資金面已經(jīng)很緊，恐怕壞賬就無(wú)法填平了�！�

　　“原罪”

　　除了上述問(wèn)題，木材貿(mào)易本身藏有的“原罪”也使銀行日漸警惕，而鋼貿(mào)崩盤則使這些“貓膩”一一曝光。其中，最引銀行關(guān)注的便是關(guān)聯(lián)方的聯(lián)�；ケ：弯N售上的做大賬目。

　　據(jù)上述業(yè)務(wù)經(jīng)理稱，在木材貿(mào)易的各種擔(dān)保行為中，往往出現(xiàn)業(yè)主之間互相擔(dān)保、互通資金;融資方、擔(dān)保方、交易方之間有著內(nèi)部關(guān)聯(lián)。更有甚者，數(shù)家互聯(lián)保企業(yè)可能出自一個(gè)實(shí)際控制人。

　　也正是因?yàn)槿绱�，在整個(gè)“三材”貿(mào)易行業(yè)的“食物鏈”里還養(yǎng)活了虛假注冊(cè)公司“一條龍”服務(wù)機(jī)構(gòu)。當(dāng)銀行逐漸發(fā)現(xiàn)其中問(wèn)題并對(duì)聯(lián)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)年份和營(yíng)業(yè)資質(zhì)有一定要求后，“一條龍”服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)始了養(yǎng)“殼公司”的新業(yè)務(wù)。

　　“與他們依托地緣優(yōu)勢(shì)形成的‘自己人’關(guān)系不同，貸款銀行間是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手關(guān)系，缺少通氣機(jī)制，難以看清這個(gè)資金暗箱�！庇秀y行人士告訴本報(bào)。

　　此外，為了“配合”不少銀行開(kāi)發(fā)的“客戶打分機(jī)制”，部分木材貿(mào)易企業(yè)的銷售合同存在一定水分;甚至于有關(guān)聯(lián)公司之間自體走賬，以形成足額銷售量，匹配銀行的貸審要求。