遭銀行“打包”起訴

近日，鋼貿(mào)行業(yè)貸款違約事件持續(xù)升級(jí)，20余家鋼貿(mào)企業(yè)因貸款到期無(wú)法償還，被民生、光大等銀行告上法庭。

日前，一則來(lái)自“上海法院網(wǎng)”的公開(kāi)消息引起期貨日?qǐng)?bào)記者的注意。在8月份即將開(kāi)庭的一系列銀行起訴鋼貿(mào)企業(yè)的案件中，被起訴的企業(yè)足有20多家，理由皆為“金融借款合同糾紛”。其中，包括民生銀行(600016,股吧)上海分行起訴上海惠錦鋼材（集團(tuán)）有限公司，光大銀行(601818,股吧)上海金山支行訴上海翹首鋼鐵貿(mào)易有限公司等。

聯(lián)保信貸現(xiàn)危局

據(jù)記者了解，鋼貿(mào)企業(yè)之所以會(huì)被“打包”起訴，源于鋼貿(mào)行業(yè)“一榮俱榮、一損俱損”的聯(lián)保貸款模式。

公開(kāi)資料顯示，鋼貿(mào)行業(yè)從2000年開(kāi)始，采用聯(lián)保互保的融資模式，到2009年這一融資模式達(dá)到頂峰。2011年，全國(guó)鋼材貿(mào)易貸款1.89萬(wàn)億元，同期全國(guó)貸款總額54萬(wàn)億元，鋼材貿(mào)易貸款在整個(gè)銀行貸款中的比例高達(dá)3.5％，而隨著今年6月以來(lái)鋼材價(jià)格的連續(xù)下跌以及銀行放貸的收緊，鋼貿(mào)行業(yè)的貸款違約問(wèn)題在近日集中爆發(fā)。

“雖然目前鋼貿(mào)行業(yè)的貸款糾紛頻發(fā)，但演變?yōu)榇笠?guī)模系統(tǒng)性違約風(fēng)險(xiǎn)的可能性不大，在資金面緊張的情況下，不少貿(mào)易商的經(jīng)營(yíng)都非常穩(wěn)健。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，目前鋼貿(mào)商之間的聯(lián)保也很謹(jǐn)慎，在聯(lián)保之前都會(huì)確認(rèn)對(duì)方是否有民間借貸。

對(duì)于聯(lián)保制度本身，該人士提出了一些中肯的看法：“聯(lián)保制度在鋼貿(mào)行業(yè)的繁盛時(shí)期，對(duì)推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展起了很大作用。但在行業(yè)低谷期，銀行和鋼貿(mào)商顯然都對(duì)聯(lián)保制度的風(fēng)險(xiǎn)敞口意識(shí)不足，這是雙方都需要反省的。”

期貨工具利用不成熟

2009年螺紋鋼期貨上市，鋼材市場(chǎng)有了對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，但從目前的情況來(lái)看，大多數(shù)鋼貿(mào)企業(yè)在利用期貨套保方面并不成熟，不少企業(yè)對(duì)期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)比較負(fù)面。

鋼貿(mào)商陳先生曾向記者表示，在他們的圈子里，曾有人做期貨投機(jī)虧損，欠銀行高額債務(wù)，由于是聯(lián)保制度，不少合作伙伴都受其牽連，因此不準(zhǔn)涉足期貨的貿(mào)易商進(jìn)入他們的圈子。

“有一些鋼貿(mào)企業(yè)在鋼材期貨上市前，在電子盤(pán)上有過(guò)虧損經(jīng)歷，因此對(duì)期貨有一些不好的看法。”某期貨公司業(yè)務(wù)人員向記者表示，不少鋼貿(mào)企業(yè)利用期貨工具時(shí)，并沒(méi)有詳細(xì)的套保方案，憑感覺(jué)操盤(pán)，往往初衷是套保，做著做著就變成了投機(jī)。

上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上海地區(qū)鋼貿(mào)商期貨的參與度很高，但真正利用好期貨的鋼貿(mào)企業(yè)并不多。“有一些規(guī)模較大的鋼貿(mào)企業(yè)能夠較為成熟地利用期貨工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，還成立了投資公司，有專(zhuān)門(mén)的風(fēng)控體系，對(duì)現(xiàn)貨進(jìn)行套保的同時(shí)捕捉一些投資機(jī)會(huì)。然而，目前大部分鋼貿(mào)企業(yè)都很難堅(jiān)持套保，不自覺(jué)就會(huì)演變成投機(jī)，操作的變化給企業(yè)帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)”。