“還是貸不到款。”這是上海一家鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)董事王剛（化名）從銀行回來后，和記者說的第一句話。

原先風(fēng)平浪靜的上海鋼貿(mào)類擔(dān)保業(yè)，隨著鋼材價(jià)格下跌悄然陷入融資寒冬期。

“現(xiàn)在有些商業(yè)銀行對(duì)上海鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)只收不貸，我聽說已收走數(shù)十億元貸款。”王剛說。

為應(yīng)對(duì)融資類擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款融資舉步維艱，知情人士透露，上海市金融辦等部門分別在4月中旬、下旬與5月上旬，召集銀行與融資類擔(dān)保機(jī)構(gòu)舉行座談會(huì)，要求鋼貿(mào)類融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)強(qiáng)化自身擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)銀行方面的融資合作。

作為支持上海擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的新舉措，2012年上海市相關(guān)部門將繼續(xù)向擔(dān)保企業(yè)注資10億元。銀行方面則表示支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展同時(shí)，也強(qiáng)調(diào)需要根據(jù)形勢(shì)對(duì)融資類擔(dān)保公司實(shí)行差別化管理與貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，并提高擔(dān)保貸款準(zhǔn)入門檻。

“目前上海部分鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)已暫停貸款業(yè)務(wù)，但擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)短期要解凍，并不容易。”王剛表示。

規(guī)模急剎25%憂慮

失去銀行貸款支持，一度讓王剛巧婦難為無米之炊。

此前，有鋼貿(mào)商拿著擔(dān)保公司股東介紹函要求擔(dān)保貸款購(gòu)買鋼材現(xiàn)貨，但他只能如實(shí)回復(fù)“貸款已經(jīng)批不下來”。

他更擔(dān)心，越來越多銀行催收貸款。

“3-4月，部分鋼貿(mào)商與擔(dān)保機(jī)構(gòu)為提前還貸，只能月底集中拋售鋼材現(xiàn)貨，進(jìn)一步壓低鋼材價(jià)格，5月初銀行見鋼價(jià)不見回升，轉(zhuǎn)而加大催收貸款的力度。”王剛說。鋼價(jià)持續(xù)下跌的惡性循環(huán)，讓鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理模式正面臨巨大挑戰(zhàn)。

以一家注冊(cè)資金為2億元的融資擔(dān)保公司為例，按《上海市中小企業(yè)融資擔(dān)保專項(xiàng)資金管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，其中1.6億元注冊(cè)資金被要求投資固定收益類金融產(chǎn)品（擔(dān)保機(jī)構(gòu)股東未經(jīng)允許不能挪用）。若擔(dān)保公司杠桿率達(dá)到3倍，等同于1.6億元注冊(cè)資金“充作”6億元貸款風(fēng)險(xiǎn)保證金，除非鋼材價(jià)格大幅下跌導(dǎo)致1.6億元注冊(cè)資金全部虧損，銀行貸款也不會(huì)遭遇“壞賬風(fēng)險(xiǎn)”。

但隨著過去兩個(gè)月上海期貨交易所螺紋鋼期貨10月合約最大跌幅接近9.2%，部分銀行一旦發(fā)現(xiàn)鋼材價(jià)格跌幅超過5%，就要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)增加貸款抵押物。

由于上海鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)每月需向各家合作銀行與相關(guān)部門提交當(dāng)月在保額度增減變化值與鋼貿(mào)抵押物更新資料，部分銀行根據(jù)近期這兩大指標(biāo)的變化，壓縮貸款額度。

這導(dǎo)致上海融資擔(dān)保業(yè)開始擔(dān)心，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即將來臨。

在上述座談會(huì)里，已有融資類擔(dān)保機(jī)構(gòu)人士直言，一旦銀行在鋼貿(mào)類貸款規(guī)模壓縮幅度超過25%，可能引發(fā)類似高速公路急剎車現(xiàn)象最終整個(gè)鋼貿(mào)資金鏈出現(xiàn)問題。

王剛說，現(xiàn)在鋼貿(mào)類融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)能做到的，是聯(lián)合鋼貿(mào)商“抱團(tuán)取暖”，如上海一家大型鋼貿(mào)類商會(huì)落實(shí)1.5億元風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以應(yīng)對(duì)突發(fā)性鋼貿(mào)類擔(dān)保融資貸款問題，以爭(zhēng)取得到銀行貸款支持。

從78億到298億：銀行的顧慮

抱團(tuán)取暖的努力，不足以打消銀行對(duì)鋼貿(mào)類貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心。

參加上述座談會(huì)的多家銀行代表在表態(tài)支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展同時(shí)，也強(qiáng)調(diào)需要根據(jù)形勢(shì)對(duì)融資類擔(dān)保公司實(shí)行差別化管理與調(diào)整擔(dān)保貸款結(jié)構(gòu)，并提高擔(dān)保貸款準(zhǔn)入門檻。

在一家國(guó)有銀行信貸部人士眼里，這某種程度是給過去三年鋼貿(mào)類擔(dān)保貸款高增長(zhǎng)“還債”。

記者獲得的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2008年上海鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)當(dāng)年擔(dān)保余額僅有78億，但三年后這個(gè)數(shù)值猛增至298億元。截至今年4月，參加前述座談會(huì)的中行、建行、中信銀行(601998,股吧)等8家銀行，在保余額總計(jì)接近177億元，占上海市2011年擔(dān)保余額的33%。

受中擔(dān)、華鼎等擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)事件沖擊，過高的鋼貿(mào)類擔(dān)保貸款余額讓銀行如坐針氈。

上述信貸部人士透露，在近期銀行內(nèi)部鋼貿(mào)類貸款風(fēng)險(xiǎn)排查過程里，銀行內(nèi)部也發(fā)現(xiàn)部分鋼材現(xiàn)貨存在重復(fù)質(zhì)押申請(qǐng)貸款，以及互助類鋼貿(mào)類融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與公司股東合作套取銀行貸款投資房地產(chǎn)的案例。

目前，上述信貸部人士所在銀行已通過加大對(duì)中小企業(yè)類融資擔(dān)保公司的貸款支持力度，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，并認(rèn)真分析鋼貿(mào)企業(yè)還款能力，不再以擔(dān)保抵押或第二來源可靠性作為還款可能性評(píng)估，相應(yīng)提高擔(dān)保貸款準(zhǔn)入門檻。

“短期而言，銀行只會(huì)考慮先和資質(zhì)較好的鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作投放貸款。”他表示，銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資質(zhì)的評(píng)定，主要關(guān)注股東背景、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、過去數(shù)年盈利狀況、代償率等綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力。

此外記者獨(dú)家獲悉，國(guó)家開發(fā)銀行正計(jì)劃考慮重新進(jìn)入擔(dān)保貸款領(lǐng)域。國(guó)開行即將恢復(fù)中斷數(shù)年的擔(dān)保業(yè)務(wù)，并選擇一批資質(zhì)良好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作。