在拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”中，消費(fèi)對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用越來越大。黨的十八屆三中全會已經(jīng)勾勒出中國新一輪經(jīng)濟(jì)改革的藍(lán)圖。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的形勢下，持續(xù)有效地擴(kuò)大內(nèi)需已成為各界共識，也是金融業(yè)改革等議題的著眼點(diǎn)。自2010年試點(diǎn)開始，“消費(fèi)金融”試點(diǎn)已證明了其普惠大眾，拉動內(nèi)需增長的活力。11月22日，銀監(jiān)會公布修訂后的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，進(jìn)一步拓寬了消費(fèi)金融公司資金來源，放寬了發(fā)展空間。

開辟金融服務(wù)新天地，促進(jìn)消費(fèi)穩(wěn)增長。中國的消費(fèi)金融要探尋一條怎樣的道路，又怎樣從試點(diǎn)一步步走向成功，且讓我們拭目以待。

11月22日，銀監(jiān)會公布修訂后的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，進(jìn)一步拓寬了消費(fèi)金融公司資金來源，放寬了發(fā)展空間。此前，銀監(jiān)會已經(jīng)宣布新增10個城市參與消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。

銀監(jiān)會表示，此次修改是為了貫徹落實2013年7月1日《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》。該《意見》要求“逐步擴(kuò)大消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)城市范圍，培育和壯大新的消費(fèi)增長點(diǎn)�！�

就在銀監(jiān)會公布上述《辦法》的同一天，商務(wù)部也召開了擴(kuò)內(nèi)需會議。

長江商學(xué)院金融學(xué)教授周春生[微博]對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中國消費(fèi)金融才剛起步。在國外，消費(fèi)金融增強(qiáng)了消費(fèi)者的支付能力，雖然不好量化，但消費(fèi)金融對推動消費(fèi)應(yīng)該起了重要作用。

試點(diǎn)初衷即為“擴(kuò)內(nèi)需”

在拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”中，投資的效果越來越弱，出口由于歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不穩(wěn)定以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，也難現(xiàn)往日輝煌。消費(fèi)對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用越來越大。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院院長紀(jì)宏近日指出，中國GDP的構(gòu)成份額中，最終消費(fèi)的占比2013年已經(jīng)達(dá)到了50%。而美國則占80%以上，近幾年接近90%。最終消費(fèi)由政府消費(fèi)和居民消費(fèi)構(gòu)成，對比中美兩國最終消費(fèi)情況，中美兩國政府消費(fèi)非常接近，最大的差距是居民消費(fèi)，2011年美國的居民消費(fèi)占到GDP的70%，中國是35%左右，相差了一半。

周春生對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中國整體消費(fèi)需求在穩(wěn)步增長，但消費(fèi)占GDP的比重沒有顯著提高。原因很多，如果財富分配越均勻，消費(fèi)就越高。社會保障體系也有待完善，看病、買房子、孩子上學(xué)等是中國的家庭重要支出準(zhǔn)備項目，國民儲蓄率高。

在其他條件短時間內(nèi)難改變的情況下，信貸對于消費(fèi)和擴(kuò)內(nèi)需的推動作用不容忽視。

“從國外情況來看，消費(fèi)金融是金融重要組成部分。中國這方面發(fā)展一直相對比較滯后，原來一直服務(wù)的對象是企業(yè)，傳統(tǒng)消費(fèi)金融主要局限于汽車等。國外消費(fèi)金融涵蓋廣泛，包括電子類和一般家庭消費(fèi)等，一些大型企業(yè)，包括財務(wù)公司，也都可以提供消費(fèi)金融。金融公司提供類似服務(wù)更是普遍，提供的消費(fèi)金融遠(yuǎn)超國內(nèi)的企業(yè)。”周春生表示。

事實上，中國的個人消費(fèi)貸款增速也高于貸款的平均增速。

據(jù)銀監(jiān)會年報，截至2012年底，銀行業(yè)個人消費(fèi)貸款余額為10.4萬億元，比年初增加1.6萬億元，同比增長17.6%。而2012年末，本外幣各項貸款余額為67.3萬億元，比年初增加9.1萬億元，同比增長15.6%。

2013年7月1日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》�！兑庖姟房偣彩畻l，其中一條為“進(jìn)一步發(fā)展消費(fèi)金融促進(jìn)消費(fèi)升級”，提及消費(fèi)金融公司的表述為“逐步擴(kuò)大消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)城市范圍，培育和壯大新的消費(fèi)增長點(diǎn)�！笨梢姼邔訉τ谙�費(fèi)金融公司在促進(jìn)消費(fèi)方面還是抱有期望的。

《意見》另一條“擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)”中，亦有提及消費(fèi)金融，“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)�！泵褓Y的進(jìn)入，將擴(kuò)大消費(fèi)金融公司的資金來源，消費(fèi)金融公司將進(jìn)一步壯大。

早在2009年最初的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》公布時，銀監(jiān)會就表示，啟動消費(fèi)金融公司試點(diǎn)的原因是為了貫徹落實黨中央、國務(wù)院“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生”的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，加大金融對擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)的支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長和可持續(xù)發(fā)展。

低收入家庭占比較高

2010年首批4家消費(fèi)金融公司成立以來，其發(fā)展情況并未得到業(yè)界太多關(guān)注。由于試點(diǎn)少、規(guī)模小，對于內(nèi)需擴(kuò)大的直接效應(yīng)不太明顯。

去年11月27日，時任中國銀監(jiān)會副主席蔡鄂生在天津表示，截至2012年10月底，北京、天津、上海和成都的4家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額達(dá)40.16億元，同比增長126.82%；貸款余額為37.09億元，同比增長197.98%。4家公司客戶總戶數(shù)達(dá)19萬多人。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從北京的北銀消費(fèi)金融公司、上海的中銀消費(fèi)金融公司、四川錦程消費(fèi)金融公司、天津的捷信消費(fèi)金融公司等現(xiàn)有4家消費(fèi)金融公司了解到，目前其貸款用途主要是家用電器、電子產(chǎn)品、家具等各類耐用消費(fèi)品，以及教育、旅游、婚慶、裝修等，房、車類貸款目前不允許。

剛公布的修訂版《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中，仍規(guī)定“本辦法所稱消費(fèi)貸款是指消費(fèi)金融公司向借款人發(fā)放的以消費(fèi)(不包括購買房屋和汽車)為目的的貸款�！�

盡管此次銀監(jiān)會修改《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》在貸款用途上沒有大的突破，但是在地域限制、民資成為主發(fā)起人、吸收股東存款、貸款上限由“借款人月收入5倍”修改為“20萬元人民幣”等方面都實現(xiàn)了突破，而這些方面也正是此前試點(diǎn)消費(fèi)金融公司在實踐中的困難和問題。

從消費(fèi)金融公司服務(wù)的客戶來看，低收入家庭占比較高，對于促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需的作用不容忽視。

以北銀消費(fèi)金融公司為例，該公司今年2月透露，其3年來努力打造差異化運(yùn)營模式，在提高中低收入百姓生活水平、促進(jìn)消費(fèi)增長、創(chuàng)造和諧社會方面做出積極貢獻(xiàn)。目前公司客戶平均貸款金額5萬元；貸款客戶中，年收入低于3萬元的家庭占比達(dá)60%以上。