在千呼萬喚中，《浙江省溫州金融綜合改革實施細(xì)則》(以下簡稱《細(xì)則》)終于露出真容。11月23日，溫州市政府全文公布細(xì)則內(nèi)容。這份備受矚目的《細(xì)則》全文共12條，與今年3月28日金改區(qū)獲國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立之際發(fā)布的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》的12條對比，《細(xì)則》稍顯具體，但與此前溫州市政府上報的方案相比則并沒有太多變化。

    在政策松動前夜，溫州8000億元以上的民間資本依舊在苦苦尋找釋放的閘口。

    有創(chuàng)新但突破不足

    “有創(chuàng)新，但沒有大的突破。”11月23日民進(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會副主任、溫州管理科學(xué)研究院院長、溫州中小企業(yè)促進(jìn)會會長周德文在接受《中國企業(yè)報》記者的采訪時如此表示。他認(rèn)為《細(xì)則》有可圈可點的地方，也有不足和遺憾的方面。他說，比如創(chuàng)新發(fā)展金融產(chǎn)品與服務(wù)發(fā)展地方資本市場，盡管有的以前溫州乃至浙江都在做，但是《細(xì)則》涉及的范圍更廣。

    《細(xì)則》在創(chuàng)新發(fā)展金融產(chǎn)品與服務(wù)里面指出，要積極發(fā)展科技貸款、小額擔(dān)保貸款、經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、林權(quán)抵押貸款、海域使用權(quán)抵押貸款等支農(nóng)支小信貸業(yè)務(wù)。積極探索試點排污權(quán)抵押貸款、農(nóng)房抵押貸款、土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款、農(nóng)業(yè)設(shè)施及農(nóng)業(yè)機(jī)械抵押貸款。

    周德文告訴《中國企業(yè)報》記者，農(nóng)村宅基地的抵押，由于農(nóng)村土地是集體土地，沒有產(chǎn)權(quán)證明，所以無法交易，也就無法抵押貸款，但這次《細(xì)則》專門涉及了，接下來就是如何操作的問題了。

    而在培育發(fā)展地方資本市場方面，《細(xì)則》第一次提出要設(shè)立如此多的本土化的產(chǎn)權(quán)交易市場，這也是溫州歷史上從來沒有的。另外，個人境外直接投資試點，事實上兩年前，溫州就曾經(jīng)提出要開展個人境外投資試點，但一度被叫停，《細(xì)則》允許個人在境外直接投資，有利于拓寬溫州民間資本投資渠道，引導(dǎo)民資合理合法“走出去”。

    利率市場化有望松動

    《細(xì)則》對于民眾一直期待的利率市場化沒有提及。但《細(xì)則》中，規(guī)范發(fā)展民資指出，建立健全民間融資監(jiān)測體系，形成民間融資綜合利率指數(shù)(也稱“溫州指數(shù)”)，此舉被民間視為利率市場化開啟的信號。

    而周德文在接受《中國企業(yè)報》記者采訪時也透露，明年浙江省兩會后，民間借貸利率會有所突破。他告訴記者，目前，由溫州政府制定的《浙江省民間借貸管理條例》已經(jīng)報送浙江省人大，正在走立法程序，預(yù)計明年浙江省兩會后會批準(zhǔn)。他預(yù)測，該《條例》經(jīng)立法批準(zhǔn)生效后，短期的，也即3個月以內(nèi)的民間借貸利率可能會突破銀行基準(zhǔn)利率4倍的界限。

    據(jù)悉，早在今年全國兩會期間，周德文就向全國人大法工委立法室、中國人民銀行政策研究室、民進(jìn)中央?yún)⒄�議政部等方面遞交了建議國家對民間借貸進(jìn)行立法的報告。此間，由他起草的《中華人民共和國民間借貸法》立法建議稿引起了廣泛關(guān)注。

    而溫州鹿城捷信小額貸款公司總經(jīng)理符加嶸則不看好這一點。他堅持認(rèn)為，民間根本就不需要市場利率化。他告訴《中國企業(yè)報》記者，民間借貸在實際操作中，銀行基準(zhǔn)利率的4倍界限其實早就突破了。4倍的界限無非是借貸雙方引起糾紛時的一個法律依據(jù)。事實上，民間借貸的利率是借貸雙方約定的，如果出借人覺得月息沒有3分甚至5分就不合算，那他就不會把錢放出來，反過來，如果借款人覺得這個利息太高了，自然他就放棄借了。另外，如果民間資金充裕，借款不是那么難，利息自然會下降。“市場就是利率最好的杠桿。”

    小貸公司放棄轉(zhuǎn)制銀行

    曾為新中國成立后第一家錢莊的老板——“方興錢莊”的創(chuàng)辦人、溫州方興擔(dān)保有限公司董事長方培林在接受《中國企業(yè)報》記者的采訪時表示，讓他感到遺憾的是，小額貸公司門檻依然比較高。他告訴《中國企業(yè)報》記者，2008年，銀監(jiān)會頒布的《關(guān)于小額貸款的試點指導(dǎo)意見》明確指出，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人和其他社會組織組成，但現(xiàn)在基本是大企業(yè)在做。

    而符加嶸關(guān)注的是小額貸轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的問題。他在接受《中國企業(yè)報》記者采訪時表示，《細(xì)則》對于小額貸轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行沒有提及，說明沒有大的改革，還是按照以前政策規(guī)定實施，也即由銀行作為發(fā)起人。據(jù)符加嶸透露，他們從相關(guān)渠道獲得的信息顯示，政府還是擔(dān)心銀行不作為主發(fā)起人的風(fēng)險把控問題，這個口子估計短期內(nèi)不會開。

    盡管如此，溫州的小額貸還是取得了不俗的業(yè)績。據(jù)悉，目前溫州已經(jīng)開業(yè)的小貸公司一共有30家，發(fā)放的貸款余額超過了120億元。

    不過，此番實施細(xì)則出臺后，很多小額貸款公司卻表達(dá)出了“放棄”的意愿。

    瑞安華峰小額貸款股份有限公司已經(jīng)將公司的發(fā)展方向從轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行上轉(zhuǎn)移到做一家民間融資的百年老店。

    而早在溫州金改啟動之初，在溫州金融綜合改革試驗區(qū)座談會上，瑞安華峰當(dāng)時的表態(tài)則是：下一步將系統(tǒng)籌劃逐步推進(jìn)，爭取第一個改制成為村鎮(zhèn)銀行。

    短短幾個月，小貸公司的態(tài)度竟會天壤之別。“主要是銀監(jiān)會沒有對村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行松綁或者是放權(quán)。”周德文介紹說，此前銀監(jiān)會堅持強(qiáng)調(diào)對村鎮(zhèn)銀行要有金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起單位。這在周德文看來“是不公平的。”

    “這讓小貸公司對轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行逐步失去信心，也讓他們感到?jīng)]有意義。”周德文直言。

    業(yè)界呼吁再細(xì)化細(xì)則

    推遲了兩個月公布的實施細(xì)則仍然讓民間資本有點摸不著門道，“到底怎么進(jìn)？”

    “不能說細(xì)則完全達(dá)到大家的預(yù)期，尤其對民間資本的預(yù)期還是有一定的差距。”周德文告訴記者，關(guān)鍵是對于金改的核心問題沒有突破，比如民間資本直接進(jìn)入金融領(lǐng)域、比如籌建民營銀行等方面，在實施細(xì)則上幾乎沒有提及，“等于還是進(jìn)入不了。”

    “如果嚴(yán)格按照細(xì)則執(zhí)行，有序推進(jìn)，應(yīng)該對實體經(jīng)濟(jì)是有利的，對破解中小企業(yè)融資難、融資貴是有利的。”周德文話鋒一轉(zhuǎn)，拋出了一連串的問號。“問題是現(xiàn)在的實施細(xì)則還不夠細(xì)，各界認(rèn)為細(xì)則還是原則性的，怎么操作呢？比如，個人資本海外直投怎么申請，什么條件轉(zhuǎn)入；比如，設(shè)立證券公司信托公司地方性保險公司怎么轉(zhuǎn)入，什么樣的條件可以籌建，這些都沒有明確的規(guī)定，也沒有操作的規(guī)程。讓大家覺得還是無以適從，怎么進(jìn)入還不知道，根據(jù)這些實施細(xì)則再做單項的操作規(guī)程，這樣才能更好地操作、更好地推進(jìn)。”

    周德文說，“現(xiàn)在很大一部分民間資本都在等著操作細(xì)則。如果沒有實質(zhì)，民間資本仍通過地下錢莊或者管道帶到國外投資，于國于民都是不利的。希望這個馬上就能陽光化、規(guī)范化。”