10月國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)整體呈震蕩走勢(shì)。月初受礦石、焦價(jià)格上漲影響，部分地區(qū)生鐵價(jià)格出現(xiàn)小幅上揚(yáng)。但這種上漲隨著下游鋼材價(jià)格回落、需求萎縮，中旬后部分地區(qū)鐵價(jià)出現(xiàn)100元下跌。考慮到冬季臨近，鋼材市場(chǎng)進(jìn)入需求淡季，再加上各別地區(qū)節(jié)能減排、限電，而且前期生鐵價(jià)格較高，所以 11月生鐵價(jià)格上漲較難，整體以穩(wěn)中下跌為主。具體各地行情如下：

華北地區(qū)

煉鋼鐵：進(jìn)入十月華北地區(qū)生鐵市場(chǎng)震蕩走穩(wěn)，由于國(guó)慶小長(zhǎng)假的原因，整個(gè)市場(chǎng)交易時(shí)間縮短，生鐵價(jià)格變動(dòng)較為平緩。華北地區(qū)煉鋼生鐵價(jià)格穩(wěn)定，整體變化不大。由于華北地區(qū)受節(jié)能減排影響，鋼廠鐵廠不同程度進(jìn)行限電、限產(chǎn)，廠家生產(chǎn)和鋼廠采購(gòu)都受到一定程度影響，因此煉鋼鐵價(jià)格基本保持平穩(wěn)，鋼廠采購(gòu)價(jià)格在3430-3480的送到承兌價(jià)的范圍內(nèi)窄幅波動(dòng)。

鑄造鐵：鑄造生鐵和球墨鑄鐵受政策影響，本月上旬出現(xiàn)一波快速拉漲，市場(chǎng)成交并不理想，但上游鐵精粉和焦炭因冬儲(chǔ)季節(jié)到來(lái)，價(jià)格出現(xiàn)上漲，支撐了生鐵價(jià)格，隨著冬儲(chǔ)漸進(jìn)尾聲，成本支撐下降，加之市場(chǎng)成交進(jìn)一步下行，鑄造鐵價(jià)格出現(xiàn)一定程度松動(dòng)，目前廠家報(bào)價(jià)仍較高，河北武安地區(qū)鑄造生鐵主流價(jià)格目前回落到3800-3830元/噸，球鐵市場(chǎng)主流價(jià)格回落到3770-3800元/噸左右，預(yù)計(jì)后期生鐵震蕩下行概率較大。

華東地區(qū)

煉鋼鐵：10月份華東煉鋼鐵經(jīng)歷了一波三折的震蕩過(guò)程，月初價(jià)格位于一般水平，月中價(jià)格出現(xiàn)百元上行，到月末價(jià)格弱勢(shì)下行，現(xiàn)階段處于平穩(wěn)狀態(tài)。整體來(lái)看，10月中旬煉鋼鐵上行主要原因?yàn)槌杀局�撐。�?guó)內(nèi)礦石和焦炭?jī)r(jià)格10月的較強(qiáng)勢(shì)上行推動(dòng)廠家上調(diào)生鐵價(jià)格，但由于后期銷售一般，需求減弱導(dǎo)致部分地區(qū)出現(xiàn)“有價(jià)無(wú)市”情況，成交價(jià)格自然回落。據(jù)了解10月華東煉鋼鐵的成交量總體持平，無(wú)明顯下滑。江蘇徐州煉鋼鐵L10為3350-3400元，淄博煉鋼鐵L10為3310-3360元。影響11月華東煉鋼鐵的因素主要有，第一，下游鋼廠需求一般，采購(gòu)量將無(wú)明顯放大。第二，受節(jié)能減排政策影響，部分鐵廠關(guān)停，供應(yīng)相應(yīng)有所減少。第三，下游鋼材暫無(wú)明顯大幅上行，鋼廠利潤(rùn)空間偏窄，煉鋼鐵采購(gòu)價(jià)或?qū)⒕S持現(xiàn)狀。綜合以上因素來(lái)看，華東煉鋼鐵后勢(shì)將多以維持現(xiàn)狀，以窄幅震蕩為主。

鑄造鐵：10月華東鑄造鐵受成本拉動(dòng)價(jià)格上行，保持較高位，但后期因礦石小幅回落、成交情況一般等因素影響，價(jià)格松動(dòng)。目前江蘇徐州鑄造鐵Z18主流價(jià)3750-3780元，成交持平；山東濟(jì)南球墨鑄鐵Q12主流價(jià)3930-3960元，成交穩(wěn)定。但近期華東地區(qū)鑄鐵價(jià)格出現(xiàn)弱勢(shì)運(yùn)行局面，局部?jī)r(jià)格出現(xiàn)暗降現(xiàn)象，原因一方面是成交情況一般，無(wú)明顯放大；另一方面是受到來(lái)自西北、西南鑄鐵價(jià)格“挑戰(zhàn)”，競(jìng)爭(zhēng)較大，前期價(jià)格漸漸難以維持。預(yù)計(jì)后期即使在節(jié)能減排大環(huán)境中，部分鐵廠關(guān)停，供應(yīng)有所下降的情況下，華東鑄鐵仍將平穩(wěn)弱勢(shì)運(yùn)行，大幅上行動(dòng)力不足。

中南地區(qū)

煉鋼鐵：10月中南煉鋼鐵主要以平穩(wěn)為主，下旬各地漲跌不一，其中河南安陽(yáng)煉鋼鐵價(jià)格上行明顯（從上中旬的3350元沖刺到3500元左右），原因是當(dāng)?shù)罔T鐵價(jià)較高，部分鑄件廠以優(yōu)質(zhì)煉鋼鐵代替鑄鐵使用，短期拉升價(jià)格。湖北、湖南等地?zé)掍撹F價(jià)格基本維持穩(wěn)定，原因是鋼廠采購(gòu)情況持平，無(wú)明顯變化。影響中南地區(qū)煉鋼鐵后期的主要因素包括，第一，成本支撐較為突出；目前西南生鐵受礦石和焦炭影響，價(jià)格較為堅(jiān)挺，廠家利潤(rùn)空間狹窄，主動(dòng)下行鐵價(jià)的可能性不大。第二，鋼廠有一定需求，漲價(jià)空間有限。鋼廠目前終端鋼材需求一般，且受節(jié)能減排等政策影響，預(yù)計(jì)后期對(duì)生鐵采購(gòu)量?jī)r(jià)或?qū)�無(wú)明顯大變化。故預(yù)計(jì)中南煉鋼鐵后市將維持現(xiàn)狀，窄幅波動(dòng)運(yùn)行。

鑄造鐵：10月中南鑄鐵整體較好，價(jià)格偏高位，成交持平。河南林州鑄造鐵Z18主流成交價(jià)為4080元左右，球墨鑄鐵Q12為3900元左右。業(yè)內(nèi)人士反映，現(xiàn)階段中南地區(qū)鑄鐵處于“上不去，也下不來(lái)”的狀態(tài)中。原因是首先，供應(yīng)減少。鑄鐵熱點(diǎn)地區(qū)河南省已啟動(dòng)節(jié)能減排項(xiàng)目，部分鐵廠限電、關(guān)停，供應(yīng)有所下行；其次，需求下行；節(jié)能減排政策使部分鑄鐵廠限電，需求下行；結(jié)合供需關(guān)系來(lái)看，預(yù)期后期中南地區(qū)鑄鐵的成交情況較維持穩(wěn)定狀態(tài)，價(jià)格企穩(wěn)，大幅震蕩可能性偏小。

西部地區(qū)

煉鋼鐵：10月西部煉鋼鐵整體保持平穩(wěn)運(yùn)行，其中西南地區(qū)生鐵有小幅下探，成交持平；西北煉鋼鐵成交偏好，新疆伊犁主流價(jià)為2850元，烏海為3050元左右。目前西部煉鋼鐵價(jià)格受原料成本支撐較為明顯，上游礦石價(jià)格較為堅(jiān)挺，焦炭仍處于上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，故在此種情況下，鐵廠主動(dòng)下調(diào)價(jià)格可能行偏低，預(yù)計(jì)將繼續(xù)維持現(xiàn)狀，但不排除客戶增大采購(gòu)量或?yàn)榫S持固定客戶關(guān)系的情況，或?qū)⒂姓�幅酌情讓價(jià)的可能性。

鑄造鐵：10月西部鑄鐵總體平穩(wěn)，價(jià)格無(wú)大幅波動(dòng)，成交方面，西南持平，西北有所放大。據(jù)了解，現(xiàn)階段西部鑄鐵價(jià)格受華北、華東生鐵走勢(shì)影響較深，價(jià)格“隨行就市”，調(diào)整較為靈活。貴州六盤水主流價(jià)3300元，新疆阜康鑄鐵3050元左右。后期華東生鐵或?qū)⒕S持現(xiàn)狀，價(jià)格有所小幅波動(dòng)。針對(duì)此種情況，后期西部鑄鐵或?qū)⒂兴�調(diào)整，以維持自身的價(jià)格優(yōu)勢(shì)促成良好成交為主要目標(biāo)。

【通過(guò)產(chǎn)量數(shù)據(jù)看市場(chǎng)】

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：9月份我國(guó)國(guó)內(nèi)生鐵總產(chǎn)量4570.10 萬(wàn)噸，較8月份國(guó)內(nèi)生鐵總產(chǎn)量的4884.10萬(wàn)噸減少314萬(wàn)噸；今年1-9月份國(guó)內(nèi)生鐵總產(chǎn)量累計(jì)為44516.50萬(wàn)噸，2009年1-9月份國(guó)內(nèi)生鐵總產(chǎn)量累計(jì)為40179.65萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.79%。從日均產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)看，9月份相比8月份出現(xiàn)小幅下行走勢(shì)，9月生鐵平均日產(chǎn)量為152.34萬(wàn)噸，較8月份的157.55 萬(wàn)噸，減少5.21萬(wàn)噸/天，從數(shù)值來(lái)看此為年初以來(lái)的最低值，但通過(guò)圖1可以看出現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量仍處于高位，且呈現(xiàn)弱勢(shì)盤整態(tài)勢(shì)。

圖1：07年-10年9月生鐵月產(chǎn)量及日產(chǎn)量走勢(shì)圖

如上圖所示，自今年2月份以來(lái)，我國(guó)國(guó)內(nèi)生鐵日產(chǎn)量一直處于小幅震蕩下行的階段。9月份平均日產(chǎn)量152.34 萬(wàn)噸，環(huán)比降幅為3.31%， 與8月份環(huán)比7月增幅的2.65%相比來(lái)看降幅增大。對(duì)比09年同期，（09年9月我國(guó)生鐵全國(guó)月產(chǎn)量為4791.81萬(wàn)噸，日產(chǎn)量為159.73萬(wàn)噸）9月份月產(chǎn)量同比減幅為4.63%，與8月份的同比減幅0.96%相比，減少幅度呈現(xiàn)逐月遞增趨勢(shì)。通過(guò)數(shù)據(jù)可以看出，從今年4月份以來(lái)，我國(guó)生鐵產(chǎn)量總體呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，這與全國(guó)部分地區(qū)近期內(nèi)執(zhí)行節(jié)能減排政策有一定關(guān)系。但又從圖1可觀察到目前我國(guó)生鐵市場(chǎng)產(chǎn)量仍處于高位盤整階段，市場(chǎng)資源供應(yīng)仍較為充足，對(duì)生鐵價(jià)格企穩(wěn)推動(dòng)并不明顯。

【生鐵進(jìn)出口情況對(duì)資源量的影響】

進(jìn)口數(shù)據(jù)：

9月我國(guó)生鐵進(jìn)口總量28630.01噸，較8月份進(jìn)口量的22330.10噸，增加6299.91噸，環(huán)比增幅為28.21%，多出四分之一多的增長(zhǎng)幅度，漲勢(shì)較為明顯。但由于生鐵進(jìn)口量基數(shù)低，所以從絕對(duì)值角度來(lái)看對(duì)于國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)現(xiàn)貨的沖擊較小。對(duì)比09年數(shù)據(jù)，2009年9月我國(guó)生鐵進(jìn)口量422835.42噸，今年9月同比減少394205.41噸，降幅為93.23%，可見(jiàn)我國(guó)生鐵市場(chǎng)對(duì)于進(jìn)口的依賴性很低，進(jìn)口量變化對(duì)于國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)價(jià)格及走勢(shì)的影響較小。

圖2：2008-2010年9月生鐵進(jìn)口量及價(jià)格走勢(shì)

出口數(shù)據(jù)：

9月份我國(guó)出口總量為31490.26噸，較8月份的29102.03噸，增加2388.23噸，環(huán)比增幅為8.21%。對(duì)比去年數(shù)據(jù)，2009年9月我國(guó)生鐵出口1444.07噸，今年9月份同比增加30046.19噸，增長(zhǎng)了20倍有余。如圖2所示，9月出口量較前期有所回升，但仍處于一般水平，可以說(shuō)近階段生鐵出口形勢(shì)與前期相比表現(xiàn)較好，但由于出口量基數(shù)低，針對(duì)于生鐵產(chǎn)量而言所占比重尚輕，因此對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源的消耗作用依然不明顯，對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格的影響較小。

圖3：2008-2010年9月生鐵出口量及價(jià)格走勢(shì)

從外貿(mào)價(jià)格方面看來(lái)，9月份我國(guó)生鐵進(jìn)口平均單價(jià)423.07美元/噸，與8月份的363.29美元/噸有較大幅度提升；9月我國(guó)生鐵出口平均單價(jià)437.06美元/噸，較8月份的376.14美元/噸，有明顯提高。進(jìn)、出口均價(jià)較09年同期均出現(xiàn)不同程度的提高。

生鐵市場(chǎng)新增資源量有所減少 出口量占產(chǎn)量比率小幅回升 9月份我國(guó)生鐵總產(chǎn)量4570.10萬(wàn)噸，出口量31490.26 噸，進(jìn)口總量28630.01噸，通過(guò)計(jì)算可得：9份我國(guó)生鐵新增資源量為4569.81萬(wàn)噸，較8月份的4883.42萬(wàn)噸，有所減少，如圖3所示。通過(guò)圖3也可看出，目前我國(guó)生鐵月度新增資源量一直處于歷史較高水平，可見(jiàn)國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)供應(yīng)較為充足。通過(guò)對(duì)生鐵出口量和產(chǎn)量的分析，可以計(jì)算出9份生鐵出口量占到了總產(chǎn)量的0.07%，與8月份出口量占總產(chǎn)量比重的0.06%相比小幅提高，如圖4所示，處于歷史較高水平。但同時(shí)，從絕對(duì)數(shù)值來(lái)看始終保持偏低比率。由此再次顯示出我國(guó)生鐵始終保持以內(nèi)銷為主的格局，由于出口占產(chǎn)量比重低，故此出口比率實(shí)際變化對(duì)于國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)所導(dǎo)致影響和效果較為微弱。

圖4：07年1月-10年9月生鐵新增資源量走勢(shì)

圖5：07年1月-10年9月出口量占產(chǎn)量比率走勢(shì)

【展望后市】

生鐵市場(chǎng)在宏觀政策、上游原材料價(jià)格上漲等因素影響下，生鐵價(jià)格震蕩上行至目前高位，由于國(guó)內(nèi)的節(jié)能減排政策，目前主要生鐵產(chǎn)地的廠家及下游客戶，都受到不同程度影響，因此市場(chǎng)成交相對(duì)低迷，價(jià)格逐漸平穩(wěn)。由于當(dāng)前鋼材市場(chǎng)價(jià)格震蕩走低，致使各地鋼廠生鐵采購(gòu)積極性下降，加之目前汽車、家電等產(chǎn)品價(jià)格下降，因此市場(chǎng)需求對(duì)價(jià)格拉動(dòng)不足，部分地區(qū)受政策影響較大，短期內(nèi)對(duì)生鐵價(jià)格產(chǎn)生明顯影響，考慮到國(guó)內(nèi)仍處于供大于求的根本狀況，11月生鐵價(jià)格仍有下跌空間。